上市公司信息披露与案例研究-文库吧

【正文】 单位：百万美元 资产 流动资产： 现金及现金等价物 311 短期投资 83 应收账款和票据，减备抵： 2453 存货 1016 预付费用，递延所得税及其他流动资产 499 流动资产合计 4362 财产、厂房和设备 7318 无形资产 8996 未合并部分的投资 1396 其他资产 588 资产总计 22660 负债和股东权益 流动负债 短期借款 3921 应付账款和其他流动负债 3870 应付所得税 123 流动负债合计 7914 长期债务 4028 其他负债 2314 递延所得税 2020 股东权益 股本 29 股本溢价 1166 留存收益 12800 累积和其他综合损失 （ 1059） 减：库藏股 （ 6535） 股东权益合计 6401 负债和股东权益总计 226600 202002 苏州大学商学院 罗正英 17 B 利润表 (收益表 )  利润表解释净资产正常变化的主要影响因素及其金额。信息使用者利用利润表可以把握影响净资产的具体变化因素，估量这些因素及其影响的未来持续性。 202002 18 及其分配表同时反映收入 “ 规模 ”“ 盈利 ”水平。为什么在资产负债表之外还需要利润表？ 本和杰瑞公司收益表 1998年度 单位：千美元 销售净额 209203 销售成本 136225 毛利 72978 销售和管理费用 63895 其他收入（费用）： 2248 利息收入 （ 1888） 利息费用 333 其他收入（费用）净额 693 所得税前收益 9776 所得税 3534 净收益 6242 计算，每股收益的股数 基本的 7197 稀释的 7463 普通股每股净收益 基本的 稀释的 202002 苏州大学商学院 罗正英 19 利润表 所有者权益变动表 资产负债表（期初） 收入 期初净资产 资产 负债 减：费用 加：本期业主投资 所有者权益 净利润 本期净利润 其中：业主投资 减：本期业主收回投资 未分配利润 本期利润分配 期末净资产 资产负债表（期末） 利润分配表 资产 负债 净利润 所有者权益 加：期初未分配利润 其中：业主投资 可供分配利润 未分配利润 减：本期利润分配 未分配利润 注： “ ” 表示互相勾稽相符。 202002 苏州大学商学院 罗正英 20 则考察利润表中盈利的含金量，获得和配置现金资源的能力和状态，是测算自由现金流的最基础性报表，即显示 “ 盈利 ” 的内在质量和持续能力，也是现金流 “ 风险 ” 的主要显示器。 为什么需要现金流量表 ？ 202002 苏州大学商学院 罗正英 21 资产负债表（期初） 利润表 现 金 流 量 表 资产负债表 (期末 ) 资产负债表、利润表与现金流量表的本原逻辑关系： 资本性交易 其他原因引起的现金流入与流出（如增值税、借款本金的借入与归还等） 现 金 流 量 表 表 期末202002 苏州大学商学院 罗正英 22 三、 操纵财务报表的方法选择： ——以衡量收益为例  作为会计收益与现金流量直接的差额，通过应计项目可以将所有会计选择的净影响汇总为单一的测度。  （ 1）收益激进度。收益激进度描述的是在编制财务报表时，减慢递延损失的确认而加快收入的确认倾向。  （ 2）收益平滑度。收益平滑度描述的是企业降低收益波动偏离正常收益水准的程度。 202002 苏州大学商学院 罗正英 23 可以利用的手段  通过会计准则的制定过程施加影响以取得对已有利的会计政策而操纵会计信息。  通过企业会计政策的选择改变其真实收益。  利用强制性会计政策的空间进行操纵。  通过盈余管理而操纵会计信息。 实质：在社会总财富水平和企业真实业绩并未改变的前提下，通过改变会计信息来进行财富的非公平性转移和资源的不恰当配置 202002 苏州大学商学院 罗正英 24 盈余管理  盈余管理是公司管理当局为最大化其自身的效用或公司的市场价值从多种可供选择的 会计政策、会计方法 中进行选择的行为。盈余管理更大程度上是公司管理当局出于战略考虑而权衡利弊做出的选择。  为了实现不同的目的，公司管理当局在进行盈余管理时会采用不同的手段，常见的盈余管理行为基本上有四种形式：利润最小化、利润最大化、利润平滑，以及倾向于报告更大的亏损 。 202002 苏州大学商学院 罗正英 25  在沃尔沃公司被吉利收购前，福特公司作为一家上市公司，为了报表好看将大笔研发费用转移到沃尔沃公司名下，这种做法在一定程度上符合会计准则，但是加重了外界对沃尔沃公司帐目的负面印象。  据 《 财经 》 报道：沃尔沃材料采购用欧元，销售用美元，由于汇率波动使帐面亏损。 202002 苏州大学商学院 罗正英 26 “非经常性损益项目 ” 盈余管理  非经常性损益是指公司正常经营以外的、一次性或偶发性的损益，如重大自然灾害造成的资产减值、资产处置损益、债务重组损益、财政返还和补贴收入等。  非经常性损益通常反映在 “ 投资收益 ” 、 “ 营业外收入 ” 、 “ 营业外支出 ” 、 “ 以前年度损益调整 ”等项目中，也有一些反映在 “ 管理费用 ” 、 “ 财务费用 ” 等项目中。 202002 苏州大学商学院 罗正英 27 西方发达国家对非经常性损益的性质和范围明确规定， 要求上市公司在年报中区分经常和非经常性损益进行披露  美国会计原则委员会 (APB)将非常项目定义为非正常的和非经常的事项和交易，其中： 非正常 是指考察到企业经营所处的环境，具有高度的反常性，并且与企业正常和经典的活动明显不相关或仅仅偶然相关； 非经常是指考虑到企业所处的环境，在可以预计的未来不能合理的预期其再次发生。  英国会计准则委员会 (ASB)对非正常项目也作了明确的界定：性质高度异常（ a high degree of abnormality）的事项和交易，该项目因企业日常业务活动以外的交易和事项产生，并预期不会再发生（ not expected to recur） 。 202002 苏州大学商学院 罗正英 28 管理规定  国际会计准则委员会 （ IASC） 规定：非经常项目是指企业正常活动之外的事项或交易产生的盈利或损失 ， 且该项目期望不会经常或定期发生 。  1999年 12月 8日 ， 中国证监会正式要求上市公司的年报的“ 主要财务数据与指标 ” 中披露 “ 扣除非经常性损益的净利润 ” ， 同时分项披露所扣除的非经常损益的内容和金额 。2020年 4月 25日中国证监会对非经常性损益的内涵和外延作了进一步的界定 。  2020年 1月 15日 ， 证监会又对非经常性损益的核算项目和范围进行了修订 ， 扩大了非经常性损益的外延 ， 并要求注册会计师应单独对公司再财务报告附注中所披露的非经常性损益的真实性 、 准确性与完整性进行核实 。 202002 苏州大学商学院 罗正英 29 管理层通过操控非经常性项目交易时点的力度， 对企业的报告净利润进行盈余管理。  一般的，管理层会尽量推迟亏损出现的时间，但一旦亏损难以避免时，管理层为了给以后年度扭亏留下空间，就会通过操纵非经常性项目的确认时间来操控利润。  例如，管理层可以通过在亏损年度加大减值准备提取实施“ 大洗澡 ” ，并再未来需要扭亏年度予以转回；对于处置历史不良资产等非经常性损失项目，管理层可以有意识的选择在亏损年度加以确认；对于政府补贴等非经常性收益，则可以有意识的安排在需要扭亏年度加以确认 。 202002 苏州大学商学院 罗正英 30 关于资产减值  IAS 36 资产 :  除商誉的减值不允许转回外，其他资产在一定条件下，资产减值允许转回