国际金融风险管理课件-文库吧
2024-02-23 00:32 本页面
【正文】 的国际收支。• （ 2）国际金融风险影响国家宏观经济政策的制定和实施。 • （ 3）严重的国际金融风险可能引发全球范围的金融危机甚至经济危机。 9• 2．国际金融风险对微观经济的影响• （ 1）国际金融风险可能造成经济主体的经济损失。• （ 2）国际金融风险会增大经济主体的总成本。 10第二节 国际金融风险的分类 • 依据不同的标准和研究目的，国际金融风险可以进行很多种分类。• 第一，按照引起风险的因素属于宏观因素还是微观因素，国际金融风险可以分为系统性风险和非系统性风险：– 由宏观因素（如汇率、利率、国家政策等因素）引起的风险属于 系统性风险 ；– 由微观因素（如金融机构的决策失误、员工犯罪等因素）引起的局部金融风险属于 非系统性风险 。 11• 第二，按风险的可控制程度可以分为完全不可控风险、部分可控风险和基本可控风险。• 完全不可控风险是指由于完全无法预测的因素变动，且对这些因素变动事先无法有效防范引起的风险，例如国家风险。• 部分可控风险是指那些事先通过采取措施，在一定程度上可以控制的风险，如信用风险、汇率风险和利率风险等。• 基本可控制风险是指那些通过制定、实施科学、严密的工作规程、管理措施、内控制度可基本控制的风险，如流动性风险、操作风险等。 12• 一、汇率风险• （一）汇率风险定义• 汇率风险是指经济主体在参与国际经济活动中，其以外币计价的资产与负债因汇率波动而使之折算的本币获取意外收益或蒙受意外损失的可能性。• 在理解汇率风险的概念时，要弄清楚以下两点：13• 1．汇率风险的对象• 根据汇率风险的定义，企业或者个人持有的以外币计价的资产和负债都存在因汇率变动而受损失的可能性，但只有外币资产与外币负债不相匹配的部分才会承担汇率风险，才属于汇率风险的对象。 • 如外币资产大于或小于外币负债，或者外币资产与外币负债在金额上相等，但是在长短期限上不一致。我们通常将这部分承担汇率风险的外币资金称为 “受险部分 ”、 “外汇敞口 ”或 “风险头寸 ”。 14• 2．风险构成要素• 风险头寸、两种以上的货币兑换和时间共同构成汇率风险要素，三者缺一不可。其中，风险头寸是指企业在进行汇率风险分析或预测时，企业存在以外币计价的资产和负债不相匹配的部分；两种以上的货币兑换包括实际发生货币兑换行为或跨国公司编制报表时只进行的账面货币兑换，而实际兑换行为并没有发生；时间是指签订合同和外汇最终结算之间存在时间间隔。这三个风险构成要素主要用来判断经济主体是否面临汇率风险。15• 【例 51】中国企业与美国开展进出口业务，只用人民币计价并结算，对中国企业来说，根本不涉及货币兑换问题，因此不可能出现汇率风险。又如某企业因进出口业务需要，同一天收入一笔外汇，并支出币种相同、金额相同、期限相同的另一笔外汇，则虽然发生了货币兑换活动，但不存在风险头寸，也没有受险时间，因而同样不受汇率风险影响。16• （二）汇率风险的类型• 根据汇率风险的作用对象及表现形式，汇率风险可分为三类：• 1．交易风险• 交易风险是指在以外币进行计价的交易活动中，受汇率波动
教学课件相关推荐
鄂ICP备17016276号-1