上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]-文库吧

【正文】 3 18 Comparative Study on Measures of Window Dressing 中国上市公司报表粉饰典型手段  报表粉饰的传统手段 收入确认 虚拟资产 期间费用资本化 股权投资 存货及应收账款 其他应收应付款  报表粉饰的现代手段 资产重组 关联交易 资产评估 补贴收入 八项准备 会计调整 5/6/2023 19 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 应收帐款 ◆ 新规定下的新问题： ◆ 浙江创业利用四项计提使 99年利润增加 375万元，占利润总额的 %。 ◆ 南京熊猫、美尔雅、美亚股份 ◆ 研究表明，上市公司利用四项计提调高当期利润 ◆ 许多公司在 2023年甚至不计提任何准备 5/6/2023 20 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 其他应收款  会计准则规定应记入其他应收款的项目  赔款、存出保证金、备用金、垫付款  实际情况  金额大 ST粤金曼 ，东海  构成 关联方占用 ST粤金曼集团占用 变相拆借 北京城乡对外签定借款合同 5亿 5/6/2023 21 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 其他应收款 隐形投资 某公司其他应收款 37%为隐形投资 利润操纵 某公司将广告费记入其他应收款 关联交易债权 某公司为母公司垫股权转让款8亿 担保债权 为被担保方承担的债务  其他应收款的可收回性分析  由构成进行判断 5/6/2023 22 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 存货 存货跌价损失准备  价格大幅度变动的情况 东方钽业 :2023年由于前期的 IT热，使本来就稀缺的钽铌矿石价格从 $50/镑上涨到年底的 $350/镑。后来随着 IT热逐渐褪去，又落回原来的水平。公司为防止再受原料短缺之苦，从 2023年下半年开始大量囤积原材料，但 2023年销路不好，致使到2023年中存货增加 。 5/6/2023 23 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 存货 利用存货增加利润  是存货还是费用？ 东北药将 2128万税金记入成本  赛格中康将 3800万元的残次品损失记作待处理财产损失  某公司为了不对利润造成冲击，长期不对废品作处理，从而将废品长期挂账 5/6/2023 24 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 在建工程 与固定资产 是利息费用还是在建工程？  渝汰白新增负债 1500万元，但财务费用只增加150万元 折旧年限  固定资产的平均折旧年限 =固定资产原值 /折旧 5/6/2023 25 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 在建工程 与固定资产 安阳钢铁 47% 7年 15年 鞍钢新轧 40% 7年 17年 本钢板材 38% 6年 15年 大冶特钢 45% 10年 22年 抚顺特钢 20% 6年 25年 邯郸钢铁 30% 5年 16年 杭钢股份 52% 14年 27年 沪昌特钢 38% 7年 19年 马钢股份 28% 6年 21年 新钢钒 53% 13年 24年 5/6/2023 26 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 无形资产  研究开发支出一定是费用吗？  利用无形资产转移利润或现金 ◆ 中储股份 99年以 525元 /平米出售 19天前从母公司手中以 5元 /平米购买的土地使用权，获利 8800万。 ◆ 2023年多家公司通过买卖商标权操纵利润或转移资金。厦华电子以 ，支付，其余部分冲抵应收账款。上菱电器由母公司承担 4757万元广告费。 五粮液向大股东支付的商标权使用费为 9318万元 5/6/2023 27 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 长期投资 长期投资的特殊问题 ——资产重组 ◆ “包袱”转出去，“金子”转进来 ◆ ST特力与特发集团：①房地产变汽车服务 ；② 亏损企业与华通汽车公司置换。主业变更，每年增加利润约 1500万。 ◆ 东泰控股 99年与芜湖东泰和峨眉山盐化分别置换资产价值 ，形成制盐主业。不久又与芜湖东泰置换，变成磁卡业务。 ◆ 福建福联将下属厦门福联 20%的股权转让给其控股公司，计价 3904万元，收益 2529万元，占利润总额的%；同时将不良应收款和投资与控股公司的四家子公司置换，冲减不良资产 4420万元。 5/6/2023 28 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 长期投资  以不良实物资产对外投资  陕长岭 99年 ， 00年中仍亏损 780万， 2023年 11月与兄弟公司组建新公司， 14500万 +500万，之后马上将新公司 ，每年收取 %托管费。  馈赠巨额资产  ST金荔的大股东将 ，使上市公司每股净资产从 ，同时盈利。  鞍山合成 98年以 2250万元收购鞍山胜宝 75%股权，然后转让胜宝的两项技术获利 5895万元，占主营业务收入的33%。 99年以 485万元收购鞍山先臻 97%股权，再转让其技术、思复胜药品经销权和厂房、设备的使用权，获利 3778万元，使 ROE从 %增加到 %。 5/6/2023 29 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 长期投资 新的会计准则与规定  非货币交易准则 按照换出资产的账面价值确认换入资产的入账价值  关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定 上市公司与关联方之间的交易， 如果没有确凿证据 表明交易价格是公允的，对 显失公允 的交易价格部分，一律作为资本公积处理。  关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知 超过 70%要经过发审委， 1年后方能增资，独立经营三年以上方能模拟计算 5/6/2023 30 Comparative Study on Measures of Window Dressing 资产 —— 其他问题 ◆ 资产租赁与委托经营 ◆ 棱光实业花 ， 再托管 获得 每年保证不低于 2193万元利润， 1998年1－ 11月该公司税后利润仅 1102万元，恒通又以 ◆ 猴王集团从母公司购买的 11家焊材厂售后租回给母公司 ◆ 新的租赁准则对售后租回递延处理 ◆ 新的资产托管准则要求必须实际提供服务，而且超过银行利率 10%的部分确认为资本公积 5/6/2023 31 Comparative Study on Measures of Window Dressing 负债 表外负债  劲松制浆注册资本只有 400万元，经手的贷款额高达 8000万（都是宜宾纸业提供担保进行的借贷）。  该公司早已成立但只在 2023年才被计入合并财务报表。  公司在 2023年底被注销，给宜宾纸业增加了1,。而 2023年以前，劲松制浆一直处于建设阶段。而大环境是股份公司由于外面市场的压力大幅亏损，整个行业处于急剧竞争状态。 5/6/2023 32 Comparative Study on Measures of Window Dressing 负债 ◆ 债务重组： ◆ ST石劝业于 2023年扭亏，实现净利润 180万元，但 2090万元净利润来自大股东和当地财政局对其的债务和利息豁免。 ◆ 新的债务重组准则：收益记入资本公积。 ◆ 长岭黄河集团为黄河机电承担 。世纪星源 3000万元楼房抵债 。 5/6/2023 33 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司的财务图象 (单位：万元） 250000202300150000100000500000500001999 2023 2023净资产 主营收入 净利润年度 净资产 主营收入 净利润 1999 20,709 6,757 20,010 2023 3,014 6,797 16,585 2023 198,868 5,187 225,724 5/6/2023 34 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司 2023年度减值明细表 (单位：万元） 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 坏账准备 其中：应收账款 其他应收款 42,724 32,667 10,057 166,049 128,055 37,994 208,773 160,722 48,051 存货跌价准备 其中 :原材料 12,606 10,855 14,953 12,572 83 83 27,476 23,344 长期投资减值准备 2,351 1,335 3,686 固定资产减值准备 7,657 7,657 在建工程减值准备 232 232 合 计 57,681 190,226 83 247,824 5/6/2023 35 Comparative Study on Measures of Window Dressing 三、 A公司案例 巨额冲销  A公司对巨额坏账的解释  应收账款的坏账准备 关联公司 欠款单位名称 本年 增加 本年 余额 账龄 以前年度累计准备 本年计 提准备 累计坏 账准备 香港 XX自行车 有限公司 19,298 59,816 5 y 11,739 48,077 59,816 DB (HK) 6,138 24,155 5 y 1,808 22,347 24,155 XX国际 有限公司 13,940 5 y 3,523 10,417 13,940 合 计 25,436 97,911 17,070 80,841 97,911 5/6/2023 36 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司案例 巨额冲销  非关联方欠款： S , Au ，其他出口经商商、国内客户 欠款单位名称 本年增加 本年欠款余额 账龄 以前年度累计准备 本年计提准备 累计坏账准备 S * 4,822 9,793 5 y 9,793 9,793 Au 4,166 5 y 4,166 4,166 其他出口经销商 * 3,674 12,711 5 y 123 12,588