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12金融市场导论第十二章--互换合约远期(已修改)

2024-08-10 04:20 本页面
 

【正文】 第十二章 远期利率协议与互换 清华大学 经济管理学院 国际贸易与金融系 朱宝宪副教授 一、远期利率协议 是交易双方或为避险,或为投机而约定的协议。在协议中,双方约 定一个利率水平,根此一方向另一方名义借入约定金额本金,约定期限,并约定到期时用哪一种市场利率作为参考利率。在到期日根据约定利率与当日的参考利率差,决定协议的一方是否要向另一方进行利率补偿。 第十二章 互换合约 清华大学 经济管理学院 国际贸易与金融系 朱宝宪副教授 二、 互换合约的结构  名义本金 名义本金 定期支付的利息 定期支付的利息 名义本金 名义本金 甲 方 交易商 乙 方 名义本金 名义本金 定期支付的利息 定期支付的利息 名义本金 名义本金第十二章 互换合约 清华大学 经济管理学院 国际贸易与金融系 朱宝宪副教授 三、利率互换合约 利率互换合约的基本定义 是互换双方交换一系列现金流的合约 ,不交换名义本金 , 双方按合约规定 , 一方定期向另一方支付名义本金的固定利息 , 而后者则定期向前者支付名义本金的浮动利息 。
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