中国邮政储蓄银行岗位资格认证考试培训系列教材理财经理初级岗位-wenkub

　

【正文】 系列理财产品是我行的主打理财产品类型。2008 年 3 月 6 日在全国 36 家分行全面发售了第 2 只人民币理财产品“天富 1 号”。同时，为了大力发展我行基金定投业务，我们对基金定投单独进行考核，采用了以新增有效户数考核为主，金额考核为辅的考核原则。3为促进基金业务稳健发展，调动从业人员的积极性，我们按照《中国邮政储蓄银行理财类业务绩效考核指导意见》对理财经理进行绩效考核。（2）便捷的电子渠道:我行开通了个人网银、电话银行、手机银行等多种电子自助渠道，可办理基金认购、申购、赎回等业务，同时还开展网上申购优惠活动，为客户提供方便优惠的基金服务。截至 2011 年 12 月 31 日, 我行共有基金客户 355 万户，保有份额 522 亿份，保有金额 367 亿元，累计代销了 50 多家基金管理公司的 300 多只开放式基金,8 家基金管理公司的 11 只特定客户资产管理计划。21 世纪初到 2005 年，是中国个人理财业务的形成时期，个人理财市场不断扩大。所以机构客户需要一个能够满足它们收益和风险期望的理财计划。20 世纪 90年代是个人理财业务日趋成熟的时期，个人理财业务开始广泛使用衍生金融产品，并将信托业务，保险业务以及基金业务等相互结合起来，以满足不同客户的个性化需求。该阶段的个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。从最初的简单的信托贷款理财产品、债券信用挂钩型产品发展到现在的综合性机构理财服务。理财业务既包括机构理财业务，也包括个人理财业务。按照客户获取收益的方式不同，理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。其目的是通过准确的财务咨询及投资顾问，达到保存财富和创造财富的目标。在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户与银行按照约定方式承担。理财顾问服务，指银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、投资产品推介等专业化服务。随着中国经济的发展，综合国力不断增加，居民理财意识、理财意愿日益增长。而且银行理财业务受到了新闻媒体和投资者的广泛关注。在理财顾问服务活动中，银行可按约定向客户收取一定理财顾问费用，客户根据银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。具体而言，综合理财业务包括了私人银行业务和理财计划。目前这项理财业务在我国还只处于起步阶段。前者是指商业银行按照约定向客户承诺支付固定收益，而风险由银行承担。随着机构客户的财务管理水平不断提高，客户对自身资产保值增值有了更高的管理要求，而不是只获取银行的普通存款收益。在国外的银行业理财业务中，个人理财业务的发展引人注目。工作重心都放在了销售工作上面，几乎没有金融公司为销售产品而专门建立一个流程来为客户提供理财规划并实施这项方案。二、 理财业务在国内的发展与发达国家的理财业务发展史相比，中国的理财业务的发展历程非常短暂。正是在这一背景下，商业银行开始推出了针对机构客户的理财服务。从 2006 年开始，个人理财业务进入了大幅扩展时期，银行、保险、证券、基金等金融机构都加入到了个人理财业务的市场竞争中，各个机构不断开发出新的理财产品，提供优质理财服务。我行严格遵守法律法规，按照监管部门要求，不断推进人员建设，加强风险控制，规范基金代销业务的发展。（3）持续的优惠活动:为了更好的服务投资者，我行大力推广基金定投业务，开展基金定期定额申购费率长期 8 折优惠活动；同时开展了网上申购费率 4 折优惠活动，活动涵盖了多家基金公司的多只基金产品。目前，我行基金业务对理财经理的绩效考核主要包括客户维护绩效考核和产品销量及保有绩效考核，具体考核指标包括当月新增客户数、当月结存客户数、当月新增销量和当月月日均保有量。（二） 人民币理财业务发展概况2008 年 1 月在全国六家分行试点发售了第 1 只人民币理财产品“创富 1 号”。本支产品是我行开展个人理财业务发售的第二支理财产品，也是我行第一次在全国范围内发售理财产品，为我行发展个人理财业务打下了基础。财富系列理财产品自成立以来以其低风险、稳定收益的特点受到了广大投资者的认可，树立了我行理财产品的品牌。发行至今已成为我行理财经理满足客户收益和流动性要求的有力工具。每年我行都会有不少于 2 支此类产品用于满足高端客户的高收益需求。2012 年 4 月发行“邮银财富御享”系列，它主要面向我行中高净值个人以及机构理财客户发售，是在服务普通大众客户理财需求的基础上，通过对个人客户较高起点即 30/50 万人民币设置，实现对中高净值客户区别化专属发售。2011 年，我行共计发行 18 期外币理财产品，美元、港币、欧元外币理财产品募集总额为 649 万美元、335 万港币、261 万欧元；年末，美元、港币、欧元外币理财产品余额分别为 178 万美元、73 万港币、131万欧元。成绩背后反映了我行代理保险业务在客户、网络、品牌、销售等几方面的优势。从“百年邮政”到“邮银理财”，积淀多年形成的品牌效应是客户信任的基础；四是过硬的销售队伍。（五） 我行贵金属发展情况我行目前已开展的代理贵金属业务，是指我行作为上海黄金交易所的金融类会员，与个人客户和法人客户建立代理关系，为客户提供金交所贵金属买卖、资金清算和实物交割等服务的一项中间业务。与其他发展成熟的商业银行相比，我行目前的贵金属业务条线产品相对不足，计划适时推出实物贵金属、账户贵金属以及贵金属定投等业务，满足客户的不同投资需求 。我行将继续加大对国债业务的宣传力度，积极配合财政部与人民银行的各项工作，为提高我行基本代销额度奠定坚实基础。为了真正承担“服务三农”、“助农理财”的社会责任，邮储银行一直坚持不懈的推动“送国债下乡”活动，取得了较好的成绩。另外，对于金融机构而言，国家的政策影响也是非常显著的，尤其是宏观经济政策影响。积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，最终提升资产价格。（二） 经济环境由于金融产业是社会经济体系的重要组成部分，它必然会受到社会经济环境的强烈影响。处于不同经济发展阶段的经济体，金融产业的发展水平，和金融服务的需求结构有显著的差异。无论是具体的金融产品的设计与定价，还是投资组合构建与投资策略的选择，宏观经济情况都是一个重要的考虑因素。它会在不知不觉中影响人们的基本观念和行为范式。随着我国的养老保险制度、医疗保险制度，教育制度以及住房分配的改革，我国居民拥有了更多的选择权，但是这些改革也增添了居民的经济负担，刺激了理财业务的需求。人口总量大、增长快可以为经济发展保证所需的劳动力，促进经济发展，进而繁荣整个理财业务市场。人口结构可以分为自然结构和社会结构，前者包括了性别、年龄等因素，而社会结构包括了收入、阅历、风俗习惯等。全球的金融市场被联系成为一个整体，在这样的背景下，理财业务市场空前繁荣。金融分析界出现了定量化分析的新趋势，各种新型的理财业务也被不断创造出来。另一方面，证券公司等其他金融机构也在金融市场上与商业银行竞争理财业务。可以说，一个开放的金融市场为商业银行理财业务的不断创新提供了必要条件。通过观察这些指标的变化，投资者往往能迅速掌握市场资金供求的真实情况。它具有商品特殊，交易价格趋于一致，市场交易活动集中，交易主体角色可变等特点。这是因为金融资产均有票面金额，而且企业资产的内在价值——包括企业债务的价值和股东权益的价值，只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能“发现”。再者，金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。最后，金融市场还具有帮助实现风险分散和风险转移的功能。以上是金融市场的四个主要功能，除此以外，它还具有其他的功能，例如促进金融产品创新，降低市场要素交易成本等功能。主体是指企业、政府机构、金融机构以及居民个人等参与金融交易的当事人。按照金融工具发行和流通特征，可以分为一级市场，二级市场等。近期通货膨胀严重，而黄金除了具有装饰美观的特点外还具有保值升值的功能，所以近年来黄金理财产品受到不少投资者青睐。而按照交割期限金融市场可以分为：现货市场，融资活动成交后立即付款交割；金融期货市场，投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割。第二节 货币市场一、 货币市场概述货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。其功能在于解决临时性的短期流动资金的不足。短期证券市场，包括了商业票据市场、可转让存款证、银行承兑票据市场。贴现市场指对未到期票据，通过贴现方式进行资金融通而形成的交易市场。二、 货币市场交易机制（一） 同业拆借市场同业拆借交易机制分为两种：一是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；另一种是借助中介人——经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。发行市场产生银行承兑汇票需要两个环节，即出票和承兑。短期政府债券市场由发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)构成。（四） 大额可转让存单大额可转让定期存单 NCDs 是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。直接发行是发行人自己发行大额可转让存单，并将其直接销售出去；间接发行是发行人委托中介机构发行。是指证券融资和经营一年以上的资金借贷和证券交易的场所，也称中长期资金市场。一般 1 年至 5 年的称为中期信贷，5 年以上的称为长期信贷。证券市场是金融市场的重要组成部分，主要包括了股票、债券和投资基金市场。债券市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的一个重要组成部分。股票的交易发生在二级市场（SecondaryMarket），也称交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。由于这种交易起先主要是在各证券商的柜台上进行的，因而也称为柜台交易。政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。政府债券的发行分为了两个层次，一个是发行市场，一个是流通市场。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。记帐式债券指没有实物形态的票券，以电脑记帐方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。根据国际惯例，只有股份有限公司才能公开发行债券。（三） 证券投资基金证券投资基金是一种集合投资制度。与一般金融信托关系一样，它主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。投资者参与证券基金投资的方式是购买基金所发行的凭证即基金券（或受益凭证、基金单位、基金股份）。外汇市场是指经营这些有价证券买卖的市场，是金融市场的主要组成部分。按国际货币制度的演变划分，有固定汇率和浮动汇率。将本国货币兑换成外币来清理债权债务关系，使购买行为得以实现，这就是外汇市场所提供的购买力转移。按外汇市场的外部形态进行分类，外汇市场可以分为无形外汇市场和有形外汇市场。第三，各主体之间有较好的信任关系。外汇即期交易是外汇市场上最常见、最普遍的买卖形式。进行掉期交易的主要目的也是在于避免汇率波动的风险。债券的本质是债的证明书。在中国，比较典型的政府债券是国债。（三） 基金基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。我行开办的基金业务就是指这种狭义意义上的基金。电子盘交易是指根据黄金、白银等贵重金属市场价格的波动变化，确定买入或卖出，这种交易一般都存在杠杆，可以用较小的成本套取较大的回报。目前，我行人民币理财业务不断发展，邮银理财的观念深入人心。通常所称的“外汇”这一名词是就其静态含义而言的。标准化合约是指其标的物(基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。（九） 其他投资除了投资以上理财产品，投资者还可以投资房地产、古玩字画、纪念币邮票及其他艺术品。从权利义务角度来说，保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。首先，根据保险标的的不同，可将保险分为财产保险与人身保险两大类，我国《保险法》也是这样划分的。它以生存、年老、伤残、疾病和死亡等人身风险为保险时间，主要包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等。信用与保证保险是以合同双方权利人和独一无二约定的经济信用为保险标的，保险公司对权利人因义务人不履行义务而蒙受的经济损失经济赔偿责任。此外，上世纪，保险从产品设计上进行了创新，极大丰富了保险产品的投资功能，展现了投资属性和保障属性不同程度的有机结合，为客户提供了多样选择。保险公司每年将根据分红保险业务的实际经营状况，向客户分配红利，即客户可以与公司一起分享公司的经营成果。三、 保险的作用结合理财经理工作实际，本书仅从微观层面介绍保险的作用，表现在保险对个人、家庭、企业所起到的积极作用。（二） 有利于个人和家庭生活的安定当个人遭遇特定的人身风险事件时，保险金的给付可以帮助他们尽快恢复正常的生活。拥有这些保险保障后，家庭成员可以更从容的工作和生活。一般来说，人的收人在整个生命周期内的波动幅度是比较大的，年轻时精力充沛，为社会做的贡献大，收入也高，而到老年，收人会明显减少。首先，如果一个人购买了人身保险，他就必须按期缴纳保费，由于有外部压力，这种定期的“财富储备”较容易坚持下来；其次，人身保险只有在特定事件发生后才给付保险金，被保险人无法将这笔财富提前挪用，能够确保资金被用于预定目的。金融市场发展至今，保险依然是常见金融工具中唯一能够起到风险保障作用的金融工具，在家庭、企业理财规划中发挥的作用不可或缺。很多期缴保险产品的保险期间长达三、四十年甚至终身有效，为客户提供了灵活的长期投资期限；保险合同一经订立，保险公司就背负起了未来向投保人支付保险金的义务，在这种驱动模式下，保险资金的投资会更为稳健，也更注重本金的安全性。（3）保险可以帮助客户实现财富保全和资产传承。家庭的人身风险所造成的经济结果主要表现在两方面。家庭财富积累往往体现在房、车等固定资产上，一旦因为火灾、盗窃等原因造成财产的损失往往会使家庭多年的财富积累毁于一旦。从经济的角度分析，家庭成员在婴幼儿时期夭折或年长体衰时的自然死亡通常不会对一个家庭的经济生活造成严重的后