上市公司财务报表粉饰与分析案例(厦门大学黄世忠)(文件)

　

【正文】 10月 16日至 17日在通化市召开了“奇圣胶囊销售代理招商大会”，与全国 176家医药经销单位签定了“奇圣胶囊经销协议”，总金额 ，其中现款现货 ，预售 ……奇圣胶囊区域经销拍卖总成交金额 1450万元 …… 公司主打产品“奇圣胶囊”，由于市场运作不利，销路不畅，上年度以及本年上半年部分已销售的“奇圣胶囊”药品出现销售退回，冲减了本期营业收入，致使 2023年度营业收入大幅下降。 Total Debts $41 billion) $ in million Bank Trust Amount Institutional Investors amount JP Man Trust Co. 17, CALPERS Deutsche Bank Prudential ABN Amco Bank Metropolitan Life Insur. Citibank Vanguard Fleet Travelers Asset mgt. Bank One Northwest Invest. Mgt. Mellon Bank Alliance Capital Mgt. Wells Fargo Bank American Express JP Man Chase Wellington Mgt. 5/6/2023 5 Comparative Study on Measures of Window Dressing Merck’ Faked Revenue 5501002003004005006001999 2023 2023Faked Revenue Total Revenue5/6/2023 6 Comparative Study on Measures of Window Dressing Financial Frauds and Independent Directors • Overview of financial frauds or earnings management • 其他公司 – Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel, Qwest, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia 公司名称 (事务所名称） 舞弊种类 及金额 是否由 AC 发现？ 是否由 CPA发现？ 独立懂事 / 董事会人数 Enron (AA) 虚增利润 6亿美元 , 隐瞒负债 30多亿美元 否 否 15/17 Xerox (KPMG) 虚增利润 15亿美元 否 否 7/9 Rite Aid(KPMG) 虚增利润 22亿美元 否 否 7/9 WorldCom (AA) 虚增利润 93亿美元 否 否 9/11 5/6/2023 7 Comparative Study on Measures of Window Dressing CFE’ s Classification Scheme Fraud Corruption Asset Misappropriation Fraudulent Statements Conflicts of Interest Bribery Illegal Gratuities Economic Extortion Cash Fraudulent Disbursements Inventories and All Other Assets Bogus Revenue Timing Differences Concealed L E Improper Disclosure Improper Valuation 5/6/2023 8 Comparative Study on Measures of Window Dressing CFE: Duration of by Scheme Type 051015202530虚假报表 费用包销 篡改支票 虚开发票 受贿腐败 伪造工资 截留收入 挪用资产 座支现金舞弊期限（月）5/6/2023 9 Comparative Study on Measures of Window Dressing CFE: Initial Detection of Fraud • 发现舞弊方法及比例 – 雇员举报 % – 偶然发现 % – 内部控制 % – 内部审计 % – 外部审计 % – 客户举报 % – 匿名举报 % – 卖方举报 % – 执法部门通报 % 140100 9982674633279020406080100120140160雇员举报 偶然发现 内部控制 内部审计 外部审计 客户举报 匿名举报供应商举报执法通报发现舞弊案件数5/6/2023 10 Comparative Study on Measures of Window Dressing CFE: Effective Measures to Prevent Fraud 01234567强有力的内部控制 检查雇员背景常规舞弊审计 制定舞弊防范政策对舞弊提出起诉的意愿 雇员道德培训匿名舞弊报告机制 工作场所监视5/6/2023 11 Comparative Study on Measures of Window Dressing SAS 99 :Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit • AICPA恢复公众信任的一个重大举措 – ， AICPA发布采纳 SAS 99的决定 – 取代 SAS 82 （ 1996） – 自 2023年 12月 15日生效 – SAS将在 2023年 10月末或 11月初正式颁布 5/6/2023 12 Comparative Study on Measures of Window Dressing Significant Changes in the New Fraud Standard • 4个重大变化 – 进一步强调职业怀疑（ Professional Skepticism)的重要性 • 对舞弊及其特征进行描述 – 要求审计小组应当直面舞弊 • 应当具有职业怀疑的心态（ Mindset of PS)重大变化 – 实施意想不到的审计测试（ Unpredictable Audit Tests) • 对客户没料到的地区、场所和账户进行测试 – 对管理当局逾越控制（ Override of Control)作出反映 • 提出测试管理当局逾越控制的审计程序 5/6/2023 13 Comparative Study on Measures of Window Dressing Description and Characteristics of Fraud • 1个关键要素 – 舞弊是蓄意行为（ Intentional Behavior) • 舞弊是个法律概念， CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定 • 舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报 – 实际工作中难以判断，如不合理会计估计（ Unreasonable Accounting Estimates) • 2种舞弊类型 • 虚假财务报告产生的错报 – Misstatements arising from fraudulent financial reporting • 挪用资产产生的错报 – Misstatements arising from misappropriation of Assets 5/6/2023 14 Comparative Study on Measures of Window Dressing Description and Characteristics of Fraud • 3个必备条件 – 动机或压力 • Management or employees have an incentive or are under pressure – 机会 • Circumstances exist (. absence of control, ineffective control, ability of management to override controls) that provide an opportunity for a fraud to be perpetrated – 理由 • Those involved are able to rationalize a fraudulent act as being consistent with their personal code of ethics 5/6/2023 15 Comparative Study on Measures of Window Dressing Triangle of Fraud • Albrecht 提出的舞弊铁三角 Pressure Opportunity Rationalization Fraud 5/6/2023 16 Comparative Study on Measures of Window Dressing Arthur Levitt’ s Comments on “ Number Game” • 5 Methods Game Playing identified by Levitt – Bigbath charges ( 洗大澡或巨额冲销） – Creative acquisition accounting （创造性并购会计） – Cookjar reserves （甜饼盒式准备金） – Revenue recognition （收入确认） – Materiality （重大性） 5/6/2023 17 Comparative Study on Measures of Window Dressing GAO : Restatement by Reason, 19972023 30510152025303540收入确认 成本费用其他资产减值 收购兼并 证券问题重分类IPRD关联交易百分比 5/6/2023 18 Comparative Study on Measures of Window Dressing 中国上市公司报表粉饰典型手段 • 报表粉饰的传统手段 • 收入确认 • 虚拟资产 • 期间费用资本化 • 股权投资 • 存货及应收账款 • 其他应收应付款 • 报表粉饰的现代手段 • 资产重组 • 关联交易 • 资产评估 • 补贴收入 • 八项准备 • 会计调整 5/6/2023 19 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司的财务图象 (单位：万元） 250000202300150000100000500000500001999 2023 2023净资产 主营收入 净利润年度 净资产 主营收入 净利润 1999 20,709 6,757 20,010 2023 3,014 6,797 16,585 2023 198,868 5,187 225,724 5/6/2023 20 Comparative Study on Measures of Window Dressing A公司 2023年度减值明细表 (单位：万元） 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 坏账准备 其中：应收账款 其他应收款 42,724 32,667 10,057