战略性新兴产业的文献回顾[范文大全](文件)

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3000万千瓦，实际上该目标2010年即可完成，预计2015年全国风电规划装机为9000万KW(含海上风电500万KW)，(含海上风电3000万KW)。2009 年我国新增风电装机10129台，超过美国排名全球第一，新增装机容量已连续第五年翻番。在2009年全球十大风机厂商中，我国已有三家企业跻身前三。“十二五”期间。推进核电技术装备国产化已上升为国家战略，国家能源局将进一步加强AP1000核电技术装备国产化组织协调，加强产业政策引导、国产化依存工程管理、进出口政策调整、科研攻关组织，加大重要技改资金支持力度。据世界核能协会（WNA）统计，截至今年6月底，全球总计有439台现役核电机组，另有59台在建。目前中国有24台核电机组在建，33台拟建，共计57台，建设期集中在2010到2016年，另外还有150台正在规划中，未来5年将迎来核电建设的高峰。太阳能 前景光明由于太阳能发电目前相对其他新能源成本高、技术效率还比较低，因此政策的规划引导和补贴成为太阳能产业发展的重要动力。金太阳示范工程提出对并网光伏发电项目原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助，偏远无电地区的独立光伏发电系统按总投资的70%给予补助。同时，我国企业还将充分受益国际光伏市场的巨大发展。从太阳能电池产量来看，目前是晶硅电池占据主导地位，2009年占有超过80%的市场份额，但未来薄膜、聚光光伏和聚光光热随着技术发展也存在发展潜力。智能电网能源安全坚强后盾2000~2009 年，%。国家电网提出了新形势下我国电网建设发展目标，即以统一规划、统一标准、统一建设为原则，建设以特高压电网为骨干网架，各级电网协调发展，具有信息化、自动化、互动化特征，自主创新、国际领先的坚强智能电网，并分三个阶段稳步推进电网智能化建设，分别是规划试点阶段（2009~2010年）、全面建设阶段（2011~2015年）和引领提升阶段（2016~2020年），按照“统一规划、分布实施、试点先行、整体推进”的原则建设实施。同时，国家电网“十二五”特高压规划指出，在特高压交流试验示范工程的基础上，到2015年建成华北、华东、华中（“三华”）特高压电网，形成“三纵三横一环网”，还将建成11回特高压直流输电工程。智能电网所带动的经济效益和社会效益是巨大的，预计每年能节约土地200亩、增加就业机会 ，同时促进节能减排，减排SO2约100万吨，将成为我国经济可持续发展的重要基础设施之一。我们认为重点把握核电相关设备、航空发动机以及海洋工程装备制造领域公司的机会。短期内可关注业绩超预期的公司如山推股份。根据目前估值状况和前景，我们建议重点关注中国一重和海陆重工。金融危机催化了中国众多企业转向海洋工程领域。航空发动机：兼具成长价值与资产整合看点的投资机会09 年7月中航工业成立“振兴航空发动机委员会”通过了《中航工业关于加快航空发动机产业发展的决定》，立足于加快发动机产业的发展。航空动力作为中航工业整机资产整合的唯一境内上市平台，我们认为公司未来将处于不断增发收购资产，最大限度分享行业增长，建议持续关注。我们预计未来几年，全球电子行业将在智能手机、平板电脑以及LED照明等新兴应用下保持5%左右的平稳增长。国内电子行业将受益于战略性新兴产业中国电子行业受全球产能转移、国内产业升级、下游消费升级、城市化推进等因素的影响，未来几年仍将保持15~20%左右的增长。(六)新材料：行业是发展其他新兴产业的基础投资要点新材料是发展其他新兴产业的基础，如果说新兴产业是经济发展的先导，那么新材料就是新兴产业的先导。而自下而上来看，理想的投资标的应当符合以下条件： 技术领先；细分市场需求增长具备较大潜力； 占据产业链高端；具备产业链整合能力或已提前布局； 管理层对行业发展具有清晰的认识和规划； 高毛利率； 合理的PEG。[20:59:28](七)生物医药：创新和突破传统估值中国转型中期,将沿着创新和整合之路前行:中国医药行业还有30年成长,回顾日本和印度制药企业创新历程,中国药企创新才处于突破阶段。二、整合必然,集中度低的医药产业一定会走向整合:外资在中国加快收购。年末,考虑跨估值下移,估值处于合理区间:医药板块2010年预测市盈率40倍,估值溢价120%,即使考虑2011年30%净利润增长,估值合理,部分已然高估。我们看好一下组合:创新 恒瑞医药、海正药业、人福医药、华兰生物、天士力。云南白药、东阿阿胶和江中药业仍然是药用消费品行业中我们的最爱。人福医药和仁和药业也都会有所作为,特别是仁和药业,旗下6个子品牌,外资通过并购中国知名品牌进入OTC领域,已显品牌价值。创新器械:仙琚制药心脏起搏器、海南海药人工耳蜗。创新+突破传统估值具有进攻性,多数医药优质公司仍有绝对收益,但防御性更为突出。中国医药流通业进入全面整合阶段。模式创新—虚拟一体化驱动下的中国药企和跨国药企全面合作。博云新材。对于新材料行业，我们的投资逻辑是“两个方向，一条主线”：（1）自上而下选择相关行业；（2）自下而上选择标的；（3）节能环保绿色低碳则是持续贯穿其中的主线。盈利预测与投资建议在投资策略上，我们建议重点关注集成电路、新型显示、电子装备制造、半导体照明材料及产品等领域的个股，如晶源电子、大族激光、彩虹股份等。20092013年全球LED复合增长率达到41%，其中大尺寸背光源和照明应用，将成为最主要的应用增长点。行业总体评级“中性”。我们认为军队装备更新换代引发航空发动机稳定增长，民机需求引致民用航空发动机中国制造，同时相关技术在非航空领域应用广泛，实现大幅进口替代。我们认为第一梯队包括烟台莱佛士、大连船舶重工、上海外高桥、中远船务等企业，主要从事钻井平台和浮式生产系统建造。中海油公司为实现“十二五”产量目标，在中国的近海大陆架和大陆坡，将会再建设5000万吨的生产能力，同时将会有23个深水油气田要建成投产，总投资将超过 25003000亿元人民币。因此核电核心设备及核电辅助设备制造领域最值得投资者关注，特别是在大型铸锻件、主循环泵和核级泵、核安全级阀门、焊接等核心技术装备方面，具有较大发展机遇。但未来三个月随着房地产销售面积增速预计出现较大下滑，未来12个季度工程机械销量仍将经历环比回落，同比增速大幅下降的过程，我们认为明年上半年见到同比增速低点。我们认为传统投资拉动的工程机械、汽车消费政策推动的机床以及冶金矿采、航运行业设备将会因为行业增速逐步进入低谷期带来投资机会的弱化。在坚强智能电网发展情景下，电网投资年均约3000亿元（比传统模式增加500亿）。其中，用电环节占智能化投资的比重最高，%，%，%。2020年，电力需求将在 2010年基础上再翻一番，达到76700亿千瓦时。非晶硅薄膜电池的投资在2008年开始成为市场一大亮点，随着技术进步其投资规模预计在未来仍将保持高速增长。光伏产业产量过去5年间增加超过8倍，年复合增长率超过50%。截至2009年底，全国光伏装机容量已达300兆瓦。太阳能屋顶计划是对太阳能建筑进行补贴，标准为20元/Wp。且核电主要设备技术门槛非常高，不会出现大量企业挤进来竞争的情况。约占全球核能发电份额的3%；中国运行机组数为11，约占全球机组份额的3%。到2015年，我国核电利用规模将达到3900万千瓦，%，达到9%。核能 爆发增长核电运营成本在三种新能源中最低，发电成本接近甚至低于火电的成本。从2009年统计数据看，国内风电设备出口正在稳步增加。据中国气象局风能太阳能资源评估中心最新测算，未来发展空间仍然巨大。国家能源局也加快了中国沿海地区大型风电基地建设，推出了江苏沿海地区千万千瓦级海上和潮间带风电基地建设规划，并开始了多个海上风电场建设的前期准备工作。2010年7月5日，为深入实施西部大开发战略，促进西部地区又好又快发展，国家又计划2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元，包括：西部光伏电站建设、西部风电基地建设、广西防城港核电一期工程等。同时，“十二五”拟推可再生能源十大重点工程，包括：重大水电基地工程、千万千瓦级风电工程、可再生能源示范城市等。%，达到9%。截至2009年底，我国非化石能源在能源消费中比重仅为8%左右，根据新兴能源产业发展规划，预计到2015年，非化石能源占一次能源消费比重达到11%，到2020年比重达到15%。发改委随后在对有关决定解读时指出，绿色新能源技术发展和产业化是解决能源危机、优化能源结构的根本出路。实际上，这也与我们所提到的“云计算”对于IT产业具有重大意义的判断是一致的。此外，率先受益的虚拟化技术提供商VMWare以及为绩效评估提供云计算服务的SuccessFactors也在美国资本市场受到热捧，被机构重仓持有，Succe