[管理学]财务管理第五章营运资金管理-免费阅读

【正文】

（三）实行资金的分级管理。 返回本节 四、存货经济批量决策 （一）经济进货批量的基本模式 （二）存在商业折扣情况下的经济批量决策。 二、存货的功能与成本 （一）存货的功能 。 360 30 80% 15%=5000（元） 管理成本 =3000元；坏账成本 =5000元； 信用成本后收益 = 100000 5000 3000 5000=87000（元） 信用期为 60天时 信用成本前收益 =120220 （ 54） =120220（元） 信用成本： 平均收账天数 =30 50%+ 60 50%=45（天） 机会成本 =60000247。  ⑤经济状况（ Conditions）：指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。 （二）应收账款的成本 计算公式： ① 应收账款的机会成本 =维持赊销 业务所需要的资金 资本成本 ② 维持赊销业务所需要的资金 =应收账款平均余额 变动成本率 ③ 应收账款平均余额 =年赊销额 /360 平均收账天数 [例 55]若某企业预测的年度赊销收入净额为 1000000元，应收账款的周转期为 45天，变动成 本率为 80%，资金成本为 10%。 定。 （ 2）企业通知客户将存款送到最近的收款中心而不必送到企业总部。 根据资料计算： 现金周转期 =100+5060=90（天） 现金周转率 =360247。 （ 5）对存放在银行、购买的有价证券及持有的库存现金的数量结构进行决策；同时对现金筹措进行决策。 （二）流动负债的特点 。 （ 2）流动资产投资的获利能力较弱，投资风险较小。 （ 2）编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。则可根据以上公式计算： 最佳现金持有量（ Q） = 有价证券的交易次数 = 元200 00%10 202200 0002    元最低总成本 2022%102022000 0 02 TC 次52 00 001 00 00 0 （三）现金周转模式 （ 1）存货周转期，是指将原材料转化为产成品并出售所需要的时间； （ 2）应收账款周转期，是指将应收款转化为现金所需要的时间 （ 3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的原材料到现金支付款所需要的时间。 （ H–R） （ 2） 当现金存量达到了现金控制的下限时 ， 企业则应转让有价证券换回现金 ， 使其存量回升到现金返回线的水平 。 。 （ 3）做好应收账款的日常管理工作。  ②偿付能力（ Capaity）：取决于流动资产数量、质量及其与流动负债的比率关系。 360 30 80% 15%=5000（元） 管理成本 =3000元；坏账成本 =5000元； 信用成本后收益 = 100000 5000 3000 5000=87000（元） 信用期为 60天时 信用成本前收益 =120220 （ 54） =120220（元） 信用成本：机会成本 =600000247。无论采取什么收账政策，都应权衡得失，不能以1万元的代价去收回低于 1