国际金融风险管理课件-免费阅读
【正文】 保险是一种最典型的风险转移技术。对企业无法回避或转移的风险，宜通过各种手段来降低其发生的可能性或减少风险带来的损失，也即实施风险控制。• ② 时间序列预测法• 利用风险环境变动的规律和趋势来估计未来风险因素的最可能范围和相应的概率，包括移动平均法、回归法等。 32• （一）国际金融风险的识别和分析• 1．分析各种风险暴露。如一个改变了业务格局的新竞争对手、政治和监管制度体系发生重大变化等不能够控制的因素。保持良好的流动性，是银行和企业经营管理的一项基本原则。收入风险是一个 “缺口 ”问题，利率敏感性资产与利率敏感性负债差额的存在，会使经济主体的投资收入受到利率变动的影响。 • 由于经济风险的避免与否很大程度上取决于企业的预测能力。于是，未结算的金额就成为承担风险的受险部分。这种风险是因买进或卖出外汇而存在的。其中，风险头寸是指企业在进行汇率风险分析或预测时，企业存在以外币计价的资产和负债不相匹配的部分；两种以上的货币兑换包括实际发生货币兑换行为或跨国公司编制报表时只进行的账面货币兑换，而实际兑换行为并没有发生；时间是指签订合同和外汇最终结算之间存在时间间隔。• 完全不可控风险是指由于完全无法预测的因素变动，且对这些因素变动事先无法有效防范引起的风险，例如国家风险。• 1．国际金融风险对宏观经济的影响• （ 1）国际金融风险影响一个国家的国际收支。具体来说，国际金融风险是指在国际金融一体化的环境下，国际金融市场上的某些因素（如汇率、利率等）在一定时间内发生始料未及的变动，致使国际金融主体的实际收益与预期收益发生背离的可能性。• 通常所说的风险范围较小，指一定条件下和一定时期内，由于各种结果的不确定性而使行为主体遭受损失的可能性。4• 微观金融风险是指经济主体（包括金融机构和非金融性企业、单位及个人）从事微观金融活动的过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因而发生资产损失的可能性，如汇率风险、利率风险、信用风险、流动性风险等都属于微观金融风险。 7• 3．不规则性与可控性并存• 由于国际金融风险受到很多因素的影响，所以其从孕育到爆发、从波动到延展，常常表现得极为突然和意外，具有明显的不规则性；但是通过金融理论的发展、金融市场的规范、经济主体的重视，这种不规则的风险有时是可以控制的。 10第二节 国际金融风险的分类 • 依据不同的标准和研究目的，国际金融风险可以进行很多种分类。 • 如外币资产大于或小于外币负债，或者外币资产与外币负债在金额上相等，但是在长短期限上不一致。• 从事对外经济、贸易、投资及信贷活动的企业、银行、个人以及国家外汇储备的营运等，由于各国货币汇率经常变化，在国际收付结算时就会产生汇率风险，即未结算的债权债务在汇率变动后进行货币交割时发生交易风险。如果 1月 1日美元对日元的汇率为：USD1=，此时，如果日本银行卖出这300万美元，则可收回 ；若该银行在 3月 1日卖出，该日汇率为 USD1=，则银行只能收回 ，从而损失 万日元。22• 3．经济风险• 经济风险，也称经营风险，是指意外的汇率变动引起企业未来期间收益或现金流量变化的一
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