上市公司财务会计报告分析(存储版)

　　

【正文】 99年中期应交所得税余额应为904万元，而实际是486万元；1999年中期应交所得税既然是486万元，下半年计提了191万元(全年是566万元，见1999年损益表)，交了1 265万元的所得税(全年是1 290万元，见1999年现金流量表)，1999年末应交所得税余额应为一588万元，而实际是369万元。就是提5％的减值准备，也要提2 838万元的坏账准备(虽然预付账款按规定不要计提减值准备，可笔者怀疑天香的“预付账款”更多可能是“其他应收款”)。厦门象屿申润进出口贸易公司1998年末累计未分配利润28．52万元，尚未分配。按投资比例共享盈亏。但2003年你公司仍按分公司汇入母公司报表，不符合财政部关于合并报表范围有关规定的要求。若不能取得相关部门谅解，则将其规范为我公司子公司运作，并健全管理架构，规范会计核算。油脂技改项目我公司已按公告的金额全部投入，目前主体部分因技术等原因尚未正式投入使用。该项目到进入生产阶段还需投资5 000万元。 四、三山畜牧场和天香油脂厂在销售的內部控制制度上存在缺陷，货款回笼存在风险。 ，?厦门大洋2000年12月一个月之内实现主营收入3363万元，而且由亏损88万元一跃为盈利2464万元，这可真是奇迹；更让人惊奇的是，12月份主营收入3363万元创造利润总额2552万元！2000年创兴科技总的利润总额只有3457万元，如果大洋地产业绩不实，则创兴科技2000年净资产收益率能做到10％吗(%)?2001年中报反映，%股权投资收益是189万元，%投资收益为1053万元，而2001年中报反映创兴科技净利润只有1085万元，没有大洋地产，创兴科技会怎样? 对于大洋地产，令人困惑的还有创兴科技对其持股比例，从公告上看，创兴科技1999年买进25%股权，2000年置进25%股权，%股权。%股以810多万元卖给上市公司。紧接着，公司又于1999年10月29日发布公告，称公司将更改募集资金投向，%的股权。 七、其他业务利润是否真实? 1999年寄冻费113万元，2001年寄冻费137万元，为什么只有收入没有成本，2000年为什么就没有? 2000年策划代理费310万元、2001年策划代理费150万元，是否为非公允的关联交易?营业外收入中的奖励金又是什么?八、不良资产有多少? 1．2001年预付账款从4844万元急升至9447万元，这里面真的都是预付账款?有没有虚挂的或应进入“应收账款”“其他应收款”的?2001年实现收入10653万元，但只收7709万元现金，应收账款应增加近3000万元才是，而实际只增加1 200万元(预收账款也增加100多万元)。 北大科技(600878)：年报为何被“保留”? 北大科技(600878)，原名北大车行，2001年该公司实现主营收入8319万元，净利润1 719万元，与去年相比，业绩有大幅度的下滑(本文如无特别说明，单位均为万元)：北大科技近四年的财务数据 2001年 2000年 1999年 1998年 主营收入 8 319 25 980 55 820 x 492 主营利润 4 236 7 389 11 451 6 799 毛利率 ％ ％ ％ ％ 净利润 1 719 3 248 12027 4 309 股东权益 49 269 52566 49 317 37457 净资产收益率 ％ ％ ％ ％ 但就是这样，该公司年报仍被新会计师出具了保留意见的审计报告，报告称，北大科技所属分公司一一晋江昌盛高科技发展分公司期末固定资产(纺织设备)账面价值39057万元，%，由于会计师无法采用令人满意的审计程序证实其价值，因而该事项将会对北大科技的财务状况和经营成果产生影响。 这种解释显然有些牵强：23950万元纺织设备是今年刚进行评估后置人北大科技的，如果没有原始价值依据，评估师如何用成本法评估?既是国外进口，应该有合同、价值鉴定书、报关单等原始资料证明这些设备的原始成本，难道这些设备是水货?是水货也能取得其原始价值依据。 笔者在1999年年报中找不到有关收购这家网络企业的信息，但这家网络企业应该就是北大信息。 3．关联对敲等额虚增收入和成本。此外，北大科技今年会计师事务所也发生变更，由华连所变更为天职孜信所，而且属于主动变更，但天职孜信所仍出具了保留意见。2000年6月长丰通信通过资产重组后，公司已由机械配件行业为主业转型为电信及信息产业为主营业务的上市公司，2001年报及2002年半年报显示，长丰通信所有主营收入均来源于通信行业，该公司账面上已彻底转型为一家通信公司。 长丰通信(000892)：有多少业绩是真实的?有这样的一家上市公司，从2001年初至今，已经三次更换了公司高层人员；从2000年初至今，已经三次变更了会计师事务所，高管和会计师频繁更换是公司涉嫌财务欺诈的一个信号，这家公司有多少业绩是真实的?我们带着这个疑问研究了长丰通信的公开信息，怀疑该公司有严重的财务问题。最让人担心的是，北大科技2001年末还有货币资金6210万元，但到了2002年3月31曰只剩下447万元，一家上市公司就剩下这么一点钱，到期的债务又那么多，主业在哪里现在还不清楚，但就是这样的公司，最近又提出配股计划，这回推出的是“光纤元件”的概念。 2．北大科技以预付货款的名义将资金打给战略合作伙伴或关联方，这些战略合作伙伴或关联方又以货款的名义打回上市公司，上市公司以收人人账；或者战略合作伙伴或关联方以货款名义将资金打人上市公司，上市公司又以预付货款的名义打回战略合作伙伴或关联方(当然资金进出一般不是同一家公司，而且其中可能要转好几手)。 看来华连所也在担心其应收款项的质量，解释段第3点提到的资产置换事项实际已终止，本来是以万时红资产置换北大科技的应收款项，但后来改为以深圳彩益的资产置换北大科技的应收款项，其中变故不得而知。 以上交易均有评估报告，可是现在会计师竟然无法对其价值作出认定。笔者怀疑其诸多收入和利润是通过关联交易产生的，如1999年报披露厦门特贸杏丰水产实业有限公司(关联方)欠上市公司7588万元(2000年“关联方关系及交易”中披露上市公司预付杏丰3451万元)，如此重大关联事项竟然没有在1999年报“关联方关系及交易”中披露，1999年年报披露其他关联方占用5000多万元上市公司资金，两项合计差不多就是厦门大洋IPO所募集的资金等量(1．4亿)。 笔者认为，股权购买日至少要在股东大会表决之后(如果需要股东大会表决)，第一次购进35%大洋地产应在2000年11月28日之后，笔者怀疑其购买日日期定为2000年9月1日；第二次股权购买日应在2001年某一天，笔者未能从2000年年报上看到该置换的股权购买日；第三次应在2001年2月8日之后，但笔者怀疑其购买日日期定为2001年1月1日。一出一进，多少玄机在里头? 1999年母公司对其投资收益是335万元，按51%股权折算，该子公司1999年净利润是657万元；2000年投资收益是370万元，该子公司2000年净利润不低于725万元。1998年报反映公司出口产品享受出口退税政策，1997年7月之前采用“先征后退”计缴，1997年7月起按“免、抵、退”办法计缴。 但厦门大洋(创兴科技前身)2000年年报反映。虽然，2003年年度报告申公司补充披露了上述转让事宜，但此事反映了公司管理层对交易所的相关规則敏感度不够，学习不彻底，公司在此方面管理有待进一步加强。该项目原计划在2m4年7月1日前完成五期临床实验，在2005年4月30日之前取得国家药品监督管理局颁发的“研究药物一类新药证书”，但在2003年由于SARS的影响，在北京协和医院的临床实验陷入停顿，2003年底又恢复临床实验，目前已进入三期临床阶段。其中，作为项目主体的北京天香胜利生物技术有限公司，2002年对福州福贝斯医疗器械开发有限公司的投资，以及2003年转让该笔投资的行为，未履行相应的批准程序，也未及时进行信息披露；(4)北京预防医学生物科技园区项目，实际进度与披露的信息不一致。从实质上讲，这样做虽无不妥，但确实违背了相关会计制度的规定。 对这项房地产项目，笔者有很多疑问：一是原来“至尊门第”是华商(华通前身)与华亭(天香置业前身)开发的，怎么变成华通和新亚?附： 公司仍频频受到业内人士的质疑，2004年12月发布了一则整改公告，有大事化小事之嫌，这家公司也有被掏空之嫌： 我公司于2004年12月10日收到中国证监会上海监管局沪证监公司字[2004]102号《限期整改通知书》，公司董事会及经营管理层对文申所提及的问题非常重视。 1999年年报披露：子公司厦门华亭房地产开发有限公司于1998年10月15日与厦门华商置业有限公司签订项目开发合同，共同出资合作开发厦门“至尊门第”房地产项目。由于上述两家合资企业均不在公司主业范围之內，且对方占主导地位，负责实际经营工作并起主要和决定性影响，故公司在核算上述两项对外投资时，采用了成本法进行核算。奇怪是这笔1 000多万元短期投资2001年保持不变，2001年中期还是原始投资额，但1999年天香确认股票投资收益651万元、2001年上半年确认股票投资收益590万元。笔者对这三家子公司业绩持怀疑态度，但由于受到资料限制无法对其进行分析。笔者认为，天香集团按收付实现制原则确认房地产业收入，有违会计收入确认原则，可能会导致提前确认房地产销售收入。 笔者的问题有二：一是北京金伟凯医学生物技术有限公司购受日为哪一天?笔者怀疑2000年北京金伟凯医学生物技术有限公司可能还没过户到天香集团。 2005年，让我们再来看闽越花雕，也就是那个臭名昭著的福建福联，神龙集团的掌门人陈氏兄弟已被中国证监会市场禁入，神龙集团人去楼空，闽越花雕也被掏空。 此外，闽越花雕还通过提前确认收益，隐瞒公司及并表子公司绿得生物、孙公司绿得商贸与优星纺织等七家关联企业的关联交易。 但事实是，优星纺织在2002002年度未发生设备转让业务，也未向外租用过机器设备，闽越花雕、上海福联国贸及中威纺织也没有向优星纺织开具收入发票，未取得租赁收入，因此上述三项租赁收入均为虚构。根据处罚决定进行追溯调整后，闽越花雕2002年度、2003年度将为连续两年亏损，公司在披露经追溯调整后的2002年度、2003年度财务数据后公司股票将被实行*ST退市风险警示的特别处理． 记者查阅闽越花雕的定期报告发现： 2002年1月6日，优星纺织(福建)有限公司将368台机器设备以6 。 2．代理费收入利润624万元及委托理财收入利润226万元。但是1999年度对此未提任何的坏账准备，今年1亿多的长期投资只提了2万元的减值准备，是不是偏低?还有存货跌价损失，是不是也偏低?五、财务费用只有466万元? 福联本年按年利率10％收取资金占用费共计13 805 860．13元。其中包括：(1)34项呆账、坏账、难以收回的应收款项。福联声称该事项属非关联交易，但据笔者了解，上海中豪法定代表人周敏凯曾为神龙控股的另一家上市公司一一ST中福的董事，而且还是神龙另外一家下属子公司一一绿得商贸有限公司的法定代表人，上海中豪与神龙应该是有密切的关系，这种关系直接影响到股权转让作价的公允性。2000年11月22日，福联董事会决定再出资822．5万元(以每股1．645元计)，增持绿得生物公司500万股股份。偏心也罢了，叫另外两个孩子每年交1 200万元的依据何在?这两个孩子每年总收入不会超过12 000万元，就是按收入的10％比例收取商标使用费也不用交1 200万元。该股经过两年的大幅炒作，股价翻了几倍。一、“绿得”商标租赁收入是否真实与合法 据2000年年报披露，福联之控股股东神龙集团，将其收购福建省绿得罐头饮料有限公司时有偿取得的“绿得”商标所有权，全权委托给福建省绿得罐头饮料有限公司(原为神龙的子公司，现为神龙的孙公司)使用、处置。据年报介绍，％的股权，成为该公司的第一大股东。 由于增持绿得生物公司500万股股份属于关联交易事项，又没有办理股权转移手续，笔者认为，%股权手续不全，至2000年末，%，%。委托理财收入共计2500000元，为投入福州达勇贸易有限公司15000000元本金所收取的投资理财收益。其中福州达勇贸易有限公司2000000元；福州中威实业有限公司29 953 565．97元。笔者无法理解对于一个债台高筑的企业(福联2000年末银行借款高达5．6亿元)财务费用还会出现负数。附： 两年之后的2004年10月29日，《上海证券报》何军根据证监会处罚公告，以《闽越花雕：最后疯狂的背后》报道了福建福联造假事实： 与一般财务造假的公司相比，闽越花雕虚增利润有一个鲜明的特点，即利用关联方莫须有的设备租赁，虚构租赁收入，参与造假的关联公司多达15家。 2001年8月3日。 2002年9月28日。2002年4月，闽越花雕董事会再提融资，形式由增发变成了配股，向全体股东每10股配3股，但方案依然夭折。一、多项主业有疑问 根据2000年年报分行业资料，天香主业有油脂及油脂加工、仁饼、饲料、猪、鸡蛋、房地产、鸡、肥皂、玉米／豆粕、生物试剂及其他，笔者对以上各项主业收人都持怀疑态度，兹述如下： ： 2000年年报反映，生物试剂收入1 312万元，毛利659万元，毛利率高达50%。 此外，据2000年年报董事会报告：动物养殖和饲料市场竞争仍很激烈，公司努力加强安全生产，提高存活率和料肉比，以降低成本。据2000年年报董事会报告提出，油脂市场竞争日趋激烈，省外许多油脂产品涌人福建市场。对此现象，笔者百思不得其解，此外，1999年