商业银行风险管理的过程(完整版)

　　

【正文】 1. 在银行的年度预算中确定组合集中限额，即组合集中度限额＝银行可接受的损失/损失率，并根据借贷环境的变化和银行政策的变化适时做出调整。同时，国内商业银行尝试自建模型也可以作为补充。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 信用风险分析工具一、数据与模型内部评级模型是巴塞尔新资本协议提出的信用风险计量与管理工具，因此，国内商业银行也趋之若鹜。现在国际银行业信贷流程再造的主要发展取向是： 1. 信贷流程再造要有利于信贷资产质量的提高银行信贷业务流程再造是商业银行日常信贷业务再规划的战略过程，其目的在于通过相关业务的添加、分拆、转移、退出或融合等，抓住不断变化的市场机会，发展更具潜力的业务， 为银行增加经济收益。同时信贷业务流程又必须确保信用风险能够得到有效的控制，因此需要设立一些监控点，包括由不同级别的人员构成的审批环节、复核与检查环节等。因此，在推行信贷管理组织架构改革时，不可能一蹴而就，立即达到“水平管理型”。董事会应该确保它能够定期收到一份报告，内容包括现有信贷活动审查，以及关于由于经济变坏和压力下可能的贷款恶化所导致的潜在损失额。因此，商业银行必须充分考虑到外部市场环境的发展对信贷管理组织架构的要求，将能够满足未来市场发展要求的、具有先进性的信贷管理组织架构类型作为发展的目标。因此，国内的商业银行应进一步强化信用风险战略的制定，作为完善信贷政策体系的第一步。3. 从风险角度考核分支机构业绩，把分支机构行为与业务发展战风险管理目标有机结合起来。因此，风险管理是一个完整的控制过程，这个过程包括预先控制、过程控制和事后控制。根据分析工具所采用的模型和数据需要有先进的信息技术予以支持，如评级规则引擎和数据集市等，否则，先进的分析工具只能停留于书面，很难付诸实践，同时管理流程也需要在系统中进行固化，可以提高流程效率与质量、降低流程成本，同时系统本身也可以在流程中起到一定的控制作用。银行的风险管理战略是根据利益相关者（股东、债权人、客户、员工） 的价值取向、监管部门和巴塞尔协议的监管要求制定的。可以采用不同技术来分别对这三种风险加以计量，计算出相应的潜在损失值， 以制定各类风险资本要求，并最终得到银行需要的整体风险资本要求。在进行全面风险管理体系整体规划的基础上，从内部评级法入手建设对公信用风险管理体系；随后进行市场风险管理体系的建设；并进一步构建对私信用风险管理体系；最后全面建设银行的操作风险管理体系。如通过风险因素PD/LGD/EAD 测算预期损失EL/ 非预期损失UL 的方法；允许银行选择用内部违约经验与外部资料配对或统计模型技术预测风险因素。交通银行正在进行内部评级系统建设筹备工作。****银行，由管理咨询公司主导实施的****银行信用风险管理系统已经成功上线。除了对风险管理目标及政策的定性披露及对一级资本和总资本充足率及相关资本内容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露频率均为半年一次。香港8 家最大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的8 成以上。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定。银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求。随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开相关工作。这一转变主要来自于要减少集中风险、衡量整体信用风险和确定经济资本等三方面的要求。国际大型商业银行信用风险管理技术和手段的发展变化，促使其从静态管理信用风险向动态管理信用风险方向转变。从长期看，在其他条件不变的情况下，重视信用风险管理的商业银行将在长期内获得越来越多的收益。无论是“5C”、“5W”或是“5P”要素法在内容上大同小异，他们的共同之处都是对每一要素逐一进行评分， 都可以归为专家分析法。传统的信用风险评价方法包括：专家系统（ExpertSystems），信用评级系统（CreditRating Systems），信用评分系统（CreditScoring System）。其核心内容是依靠信贷主管们的个人经验和能力，分析判断借款人的还款意愿和还款能力，并要求借款人提供银行信贷主管认为可靠的抵押品或第三方信用担保。信用衍生产品可以在不改变与客户关系的前提下运作。资产组合调整在实践中有多种方式，当前影响较大的主要有以下两种： 1. 资产证券化。整个公式衡量的是经济资本的使用效益。 风险调整资本收益(RAROC) 长期以来,衡量企业盈利能力普遍采用的是资本收益率(ROE) 和资产收益率(ROA) 指标，其缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素。目前已有超过1000 家的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司采用VAR 方法作为金融衍生工具风险管理的手段。银行需要测量整体风险，但只有在建立了全辖风险承受的管理体系以后，才有可能真正进行整体风险测量。全面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务；企业的各个层面要坚持同样的四个目标；每个层面都必须从八个要素进行风险管理。经过几十年的发展和实践，国际先进银行在风险管理方面已经逐步构建成了一个完整的风险管理体系。商业银行面临的主要风险可以归纳为信用风险、操作风险和市场风险等。信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务,从而使商业银行产生损失的潜在可能性。其风险管理的范围，就地理概念而言，覆盖其全球范围内面临的所有可控风险；就业务流程而言，贯穿银行业务的整个过程，并且利用大量的数据模型等工具对风险进行实时和定量的分析，在整体上提高了银行对风险的承受能力，并获取相应的风险回报。这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构对各大机构提出的一种要求。 风险价值法(VAR) 在风险管理的各种方法中，风险价值法（VAR）非常引人注目。利用VAR 方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置VAR 限额，以防止过度投机行为的出现。银行是经营特殊商品的高风险企业，以不考虑风险因素的指标衡量其盈利能力，具有很大的局限性。目前，RAROC 等经风险调整的收益率已在国际先进银行中得到了广泛运用,在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用。证券化比较通行的做法是由商业银行将所持有的各种流动性较差的同类或类似的贷款组合成若干个资产集，出售给专业的融资公司，再由融资公司以这些资产为抵押， 发行资产抵押债券。信用衍生产品主要采用远期合约、互换和期权这三种基本方法。传统的信用风险管理方法主要包括授信管理、信用担保、分散化、贷款出售以及资产证券化等。在专家系统法中，银行对借款人还款能力和还款意愿的评估，长期以来被概括为“3 C”。 国际商行信用风险管理趋势近年来，随着银行经营环境、经营方式、以及信用风险范围、分析手段和管理技术的变化， 国际大型商业银行信用风险管理逐渐呈现出新的特点。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介第二，商业银行信用风险管理从内部控制发展到外部交易。以往的信用风险衡量和管理都是以财务报表为基础,在静态的基础上进行的。传统上，商业银行的信用风险管理对象是基于单个贷款业务的信用风险,而非资产组合的信用风险。新巴塞尔协议主要有三大支柱： 一、最低资本要求。第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技术监察及管理风险。而高级法下，银行可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。除8 家大银行外，另有6 至7 间中小型银行也在筹备采用内部评级法。鉴于此，银行需要评估内部财务信息系统的完整性和相应工作量要求，务必在2006 年底以前达到披露信息在广度、深度、频率上的要求。它是国内银行业首例遵循国际最新标准并覆盖业务全流程的信贷风险管理系统，该系统创造了多个国内第一：第一个真正意义上覆盖贷前、贷中、贷后，兼顾单笔信贷业务和贷款组合的信息系统；第一个参考新巴塞尔协议规定，构建了内部评级体系，即建立违约概率和违约损失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信贷管理系统；也第一个成功实现了与银行核心业务系统的实时接口和数据共享，第一个在国内实施额度与风险敞口双重实时控****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介管，第一个实现组合管理并建立风险数据仓库的信贷管理系统。民生银行已经于2002 年开始与普华永道合作开发内部评级体系。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介新资本协议框架的核心之一归结为内部风险评级体系，从实际操作来说，与发达国际银行相比，内部评级体系不论是在评级方法、评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面正朝着优化改善的方向进行。在实施过程中，需要特别关注信用风险、操作风险和市场风险的管理体系之间的衔接，并随时检查是否与银行风险管理体系建设的整体规划相符。它可以生成风险报告， 协助高级管理层进行决策，制定近期和远期风险管理策略。风险管理战略直接关系到银行的风险偏好、要求的风险回报水平等，因此风险管理战略的确定直接关系到银行会采取怎样的管理流程、风险分析工具与组织架构。5. 组织架构。1. 预先控制：包括制定风险管理政策、办法，制定信贷投向政策，核定客户信用等级和风险限额，确定客户授信总量。4. 提高收益的质量和稳定性，满足客户需求，增加银行股东价值。信贷战略内容应包括银行的风险接受标准、银行总体预期信贷收益、信贷质量、按行业、产品、地区、期限等标准划分的收益、损失等贷款组合目标。国际银行先进的信用风险管理组织架构的最佳模式可分为三个相互关联而又相互制衡的层次：决策层（专门负责风险政策的制定、检查）、执行层（负责具体的信贷业务）和监督层（负责监察业务执行部门的风险控制水平）。报告至少应包含信贷活动的目标市场，业绩情况和信贷质量。而是应该以原有的架构为基础，兼顾“先进性”与“可操作性”原则，采取分步走的方法，先向集中管理型靠拢，并配以相应的信贷政策、流程、信用风险管理工具及信息系统，等到内外部条件成熟后再向水平管理型过渡，利用若干年逐步达到国际先进水平。此外，流程的设计还存在着与“质量”和“风险”相矛盾的一面，即“时间”与“成本”。在国际商业银行由小型化向大型化银行转变的过程中，商业银行信贷流程的再造特征是把资产作为银行经营的最重要的资源，放在经营管理的核心位置，以资产优化为主导，在组织结构调整中突出了市场风险防范及资本市场运作和管理水平等内容，从而建立起适应市场变化需要的新的商业银行信贷业务组织结构。然而考虑到国内商业银行的特殊性，在建设与使用模型时，必须结合自身的情况， 寻求符合自身实际情况的方式与方法。其次，在模型的应用过程中也应充分考虑国内的实际情况。2. 在组合集中度限额确定后，进行组合集中度细分，通常有产品集中度限额、行业集中度限额、地区集中度限额、抵押品集中度限额、评级集中度限额、债项期限集中度限额等。所以银行要将追求收益和风险平衡关系的经营目标真正落实到分支机构和个人，必须建立其包含收益和风险在内的风险绩效考核体系。总体而言，业务需求可以分为信用风险识别、信用风险衡量、信用风险监控与决策以及信贷工作流程管理四个部分： 1. 信用风险识别需要确定、分析、收集和积累与信用风险相关的风险要素和风险要素数据， 其解决方案包括数据管理方案与信贷信息数据仓库； 2. 信用风险衡量的主要内容是使用信用风险衡量模型的建立工具，确定信用风险的衡量方式，其解决方案包括信用风险分析工具与信贷信息数据仓库； 3. 信用风险监控是将信用风险衡量技术运用到信贷业务管理和信用风险管理中，辅助信贷审批及进行信用风险决策，其解决方案包括信贷业务管理系统、OLAP 数据查询工具； 4. 信贷工作流程管理则是实现信贷业务和风险的业务操作及业务管理的电子化，促进和提高信贷业务效率，同时整合信用风险监控以提供信用风险识别和规避能力，其解决方案包括信贷业务管理系统与信贷信息数据仓库。此外，在建立新的信用风险管理架构过程中，应尽可能地提高上述人员的参与程度，包括调研、培训、研讨甚至是参与整体体系架构的设计与实施整个过程。例如渣打银行，其在信贷物质文化上主要强调促进消费融资、增加批发业务、保持技术优势和撤出无利润地区。信贷技能评估是员工评估和升迁流程的组成部分。本节将以澳大利亚ANZ 银行的风险管理组织架构为例，分析其风险管理的特点。在市场环境恶化时，监管频率加大。ANZ 银行在90 年代初遇到贷款质量恶化的问题，从而由单一风险管理模式向双重风险管理模式转变， 同时该银行强调了客户经理和信贷分析员之间的岗位交流和培训，并要求他们对放款共同承担责任。授权的基础是：明确的授信政策和制度、清晰的授信审查标准、高素质的专业人才。ANZ银行风险管理委员会架构图如图2 所示。2) 风险管理部门和风险控制人员在银行内部处于较高的地位，一般高于公司业务、零售业务等业务部门。对信贷流程管理层和员工，奖励信贷警惕性，惩罚信贷疏忽。在信贷制度文化上，则表现为贷款风险由贷款部和贷款运作部共同负责，贷款部主要负责审核跟踪贷款的质量，贷款运作部则监控贷款的发放和归还情况。20世纪90 年代以后，一些西方商业银行开始认真审视其信贷行为，并逐步形成了一些可资借鉴的信贷文化。信贷文化不仅反映了信贷管理的规章制度本身，而且反映了信贷管理规章制度所显示的管理思想和渗透到信贷人员的行为意识，是信贷管理硬性手段和软性手段的统一。当然，建立风险绩效考核体系是有一定前提条件的，即：资金转移定价体系、信用风险衡量体系和经济资本分配体系。3. 组合限额的使用应与流程紧密联系在一起，只有这样才能确保组合管理落到实处。因此，这就需要对模型采取比较灵活的使用