商业银行风险管理概论(更新版)

　　

【正文】 方法。例如，可以先从主观模型（如主观评分卡）入手，到专家经验模型再到数量统计模型。三是信贷组织管理部门要对信贷营销部门开展及时的行业指导和企业指导，开展行业和产业分析，加强对全国投资政策的研究，制订本单位行业政策和企业投向，指导全行信贷营销人员开展信贷营销活动。为了能够平衡时间、成本、质量与风险这四者之间的关系，需要在流程中充分利用好模型工具与信息系统。 信用风险管理流程信贷流程是贯彻信贷政策，联系信用风险管理工具与信息系统，最终实现信贷业务成果的载体。信用风险委员会集合了在信贷和风险管理方面具有经验的人员，他们在管理不同信贷业务因素方面有专项技能。在风险管理体系内通常建立“风险经理制”，其职能为：以效益为中心，以风险控制和防范为责任，在贷款审查、检查和不良贷款的管理中将风险控制在更低点。信贷政策应能指导所有信贷人员进行业务操作。信贷政策是一套完整的体系（见下图），既包括信用风险战略与原则，也包括指导信贷业务开展的单笔授信政策、组合管理政策与信贷业务管理支持政策，以及信贷政策制定与维护政策、信贷检查与稽核政策。3. 事后控制：包括对授信风险管理政策制度执行情况和授信项目执行情况进行现场或非现场检查，对贷后管理、资产质量状况做出后评价，并以此相应调整授信政策和授权方案。 风险管理过程风险管理过程既是一个自上而下，又是一个自下而上的过程。根据风险管理战略，结合银监会和巴塞尔协议的具体规定，银行选择所要采用的分析工具（如信用风险内部评级模型）、设计信用风险管理流程和组织架构。跟进巴塞尔新资本协议是一项旨在提高信用风险管理水平的系统性工程，需要采用如下信用风险管理体系框架，风险管理框架需要覆盖银行所有业务与职能，可以为银行的高级管理层和董事会提供准确的风险分析报告，可以协助管理层不断评估银行运作是否达到预设的业务目标，符合银行所能承受的风险，并与银行设立的业务优先次序相符。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介全面风险管理体系建设...............全面风险管理体系建设对公信贷风险管理体系市场风险管理体系对私信贷风险管理体系改进分析工具、组织架构、管理流程和信息系统.单笔信贷.法定资本.组合信贷.经济资本.损失模型.决策支持根据.流动性风险管理.利率风险管理.汇率风险管理与全面规划进行对比整体规划风险策略分析工具组织架构管理流程信息系统试点运行报告..........操作风险管理体系. 商业风险. 事件风险****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介该框架的特点在于：一是强调分析工具和管理流程的互动作用，即在使用过程中不断优化模型的准确性，而模型准确性的提高又可以提高信贷管理流程的效率。事实上，在各种挑战困难中往往蕴含着机遇。监管资本要求从以往只考虑到信用风险和市场风险的资本要求，到现在新增了操作风险经济资本的计算方法。中国工商银行正在与普华永道管理咨询合作进行新协议的总体规划设计，规划中考虑了内部评级法模型、业务流程和IT 实施。欧洲监管当局的要求是所有吸收存款机构，包括资产管理公司都要遵循新协议要求。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 各地区对新协议的落实情况一、香港香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划是，与10 大工业国同步于2006 年底在香港落实新协议。内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 IRB 是风险管理的有效手段新协议采用了由简单到复杂的多种方法计算资本要求，如度量信用风险的标准法和内部评级法(即IRB 法)。二、监管当局的监督检查。但是现在看来,这种方法已经不能完全有效地控制信用风险了,因为在同一部门内两个借款人即使有很大的区别,它们也会同时经历某些问题,具有很强的相关性。与此同时,资本资产定价模型、期权定价模型以及套利定价模型等金融理论的发展加深了人们对金融市场的理解,为信用风险管理提供了新思路。除了采用传统的管理手段，例如严格的授信标准、规范的贷款条款、要求客户提供抵押、质押等风险缓释措施，以及对获得贷款支持的客户进行及时有效的监督等内部控制措施进行信用风险管理外,商业银行还通过与各种交易对手进行交易来实现对信用风险的管理。第一，商业银行信用风险管理由保守型向进取型转变，由单纯控制信用风险转变为灵活运用信用风险。在这个体系之下，信贷主管们对借款人了解越多、越准确、银行承担风险越小。该方法依据授信原则，通过加强信用分析和信用审查等内控制度对信用风险进行预防性管理。信用衍生产品市场的参与者非常广泛， 包括了商业银行、投资银行、固定收益投资者、保险公司、高收益市场基金、新兴市场基金以及一些非金融性的公司。1986 年10 月，第一波士顿公司宣布它准备出售一笔以低息贷款为抵押，价值32 亿美元的证券，标志着证券化由房地产业贷款向其它类型贷款扩展，这些贷款有：信用卡贷款、汽车贷款、商业用不动产、机械设备等，但用于抵押的资产中住宅不动产仍占很大的比重。2. 在资产组合层面上，银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC 衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RAROC 指标呈现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务提供更大的额度空间。经风险调整的收益率克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，使银行的收益与风险有机结合，体现了业务发展与风险管理的内在统一，实现了经营目标与绩效考核的一致。当然VAR 方法也有其局限性，从技术角度讲，VAR 值表明的是一定置信度内的最大损失，但并不能绝对排除高于VAR 值的损失发生的可能性。VAR 是指在市场正常波动条件下，在一定概率水平下，某一金融资产或金融资产组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。在新的监管措施得到落实后，这类新的风险管理方法会更广泛地得到应用。 银行风险控制最新进展 全面风险管理所谓全面风险管理是指对整个机构内各层次的业务单位，各种风险的通盘管理。操作风险是指由于内部程序的不完善或失灵、人员和系统或外部事件导致损失的风险。面对日益多元与波动的全球金融市场，现代商业银行必须学习在更为复杂的风险环境中生存。市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险,分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。它可以简单用“348”的框架来描述。继摩根银行推出信用矩阵模型之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试创建新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型，其中有些公司已经推出了自己的完整模型和软件，并开始在市场上向金融机构出售。VAR 的特点是： （1）可以用来简单明了地表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币，没有技术或专业背景的投资者和管理者都可以通过VAR 值对金融风险进行评判； （2）可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小； （3）不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合的风险， 这是传统金融风险管理所不能做到的。所以在金融风险管理中，VAR 方法并不能涵盖一切，仍需综合使用各种其他定性、定量分析方法。经风险调整的资本收益率是指经预期损失(EL, Expected Loss) 和以经济资本计量的非预期损失(UL, Unexpected Loss) 调整后的收益率，其计算公式如下： RAROC = ( 收益预期损失)/ 经济资本(或非预期损失) 风险调整的资本收益率(RAROC) 强调，银行承担风险是有成本的。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 资产组合调整该方法是指银行吸取证券投资组合经验而发展出的一系列方法。如某银行对某客户存在一笔1 亿美元的敞口，该银行想寻求一种方法，既减少对该顾客的风险敞口，但又不至于非出售这笔贷款以致损害与该顾客的关系。信用衍生产品市场的发展，对金融机构，尤其是对银行必将产生深远的影响。分散化方法是传统的随机组合管理方法。有些银行将影响借款人还款能力和还款意愿的因素归纳为“5W”，即借款人(Who) 、借款用途(Why) 、还款期限(When) 、担保物(What) 及如何还款(How) 。随着商业银行业务经营范围逐渐拓展，其面临的信用风险广度和深度均发生了深刻变化。从发展趋势看,它们将逐渐取代传统方式而成为国际大型商业银行重要的风险管理工具。从目前的实践看,商业银行运用现代信用风险度量模量化和控制信用风险,已经成为金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介2 新资本协议与风险管理 巴塞尔新资本协议2004 年6 月26 日，10 大工业国银行监管机构主席JeanClaude Trichet 在国际清算银行的新闻发布会上代表10 大工业国的央行和银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过。即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平。内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段。金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是必须的，要求在香港注册的银行集团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求。三、中国由于受到客观条件的限制，中国银监会表态，至少在十国集团2006 年实施巴塞尔新协议的几年内，我国仍将继续执行1988 年的老协议。中银香港与咨询公司合作开发了新资本协议项目，目前项目已经执行了近两年时间。在资本要求上给予使用较复杂方法，给资产质量良好的银行一定的优惠，以此鼓励银行提高风险测量和管理水平。具体而言，在设计跟进巴塞尔新资本协议的总体实施框架时要考虑以下几个要点： 1. 实施的内部条件是否成熟，包括内部的人员素质、数据基础、信息系统支持等等是否支持实施工作； 2. 实施的外部条件是否具备，包括外部的金融环境、金融产品和工具； 3. 是否在国际上已经存在可借鉴的实施经验； 4. 在实施后是否可以迅速见效，显著改善银行在这方面的风险管理状况。而该框架实施的关键在于：分析工具和管理流程的有机结合、信息系统的有力配合和有效的变革管理工作。全面信用风险管理体系的整体架构及各因素之间的关系如下图所示。分析工具和管理流程之间存在互动作用，即在使用过程中不断优化模型的准确性，而模型准确性的提高又可以提高信贷管理流程的效率。而自下而上指风险监控和报告的路线是从交易产生开始，到将风险、收入和交易量汇总为止。战略落实到具体的目标则体现为： 1. 信用风险管理战略与业务发展战略紧密结合，以保证银行的竞争优势与承担的风险一致。其次，这些“政策” 与指导业务开展的操作规则、规章制度等的结合也不够紧密，很有可能出现的情况是：当前在使用的操作规则、规章制度是不同时期、不同部门、不同人员制定的，其主导思想、最终目的缺乏一致性，甚至互相矛盾，与信贷战略背道而驰。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 信用风险管理组织架构银行信贷管理组织架构的发展是伴随着信贷市场环境的变化而不断发展、演变的，在不同的发展阶段，呈现不同的特点（如下图所示）。董事会负责对信用风险战略和重要政策的审批和定期审查。该审查评估了总体信贷审批和评价流程，确定了内部评级的准确性，也判断出客户经理是否进行了适当的单笔贷款监控。这里的客户既包括对外的客户，同时也包括某一特定流程所服务的内部客户。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介银行业务流程再造是对过去经营管理流程根本性、彻底的重新思考和重新设计，而不是枝节的、表面的改良；是对银行经营管理效能的质的改变。因此，信息流的科学化是商业银行实现信息流管理的科学化，建立新型高效、反应灵活的业务管理体系。而发达国家银行能够直接或较容易的运用外部评级模型，而这些模型并不完全适合于国内的商业银行。对于目前国内的商业银行来说，信贷组合管理还属于比较新的概念，而且国内商业银行所面对的外部市场环境也与发达国家银行有很大的不同，尚不具备进行积极的组合管理的条件。三、信用风险绩效管理体系建立完善的信用风险绩效管理体系是建设信用风险体系，全面提升银行的信用风险管理水平必不可少，但往往也是容易被忽视的一项工作。 信用风险管理信息系统信息系统在现代商业银行经营中已经扮演着越来越重要的角色，巴塞尔新资本协议中信用风险内部评级法的实施本身对银行的信息系统建设也提出了很高的要求。要使信贷人员能够对信用风险管理的重要性，以及不断跟进巴塞尔新资本协议、提升银行的内部信用风险管理能力的必要性能够有充分的认识与理解， 进而将其视为己任。2. 注重行为规范，主要表现为对信贷人员进行培训，强调信贷人员行为的规范化，重视信贷业务的创新。培训应该符合银行的信贷文化和标准，并确保银行信用风险管理流程中涉及的所有人员对信贷的理解是一致的。业绩文化贯穿于整个人员发展的过程中。4) 总行的风险管理部门具有较高层次的管理职能，侧重于制定授信管理政策、动态调整授权方案、监督检查授信执行情况；具体的信贷分析、审批人员分布于各业务单元、分支机构，但保持独立性，接受总行风险管理部门的垂直领导，其审批权限也由总行的风险管理部门或风险委员会授予。各家银行均设置了“客户经理”、“信贷分析员”两个专业序列