上市公司报表粉饰揭秘讲义课件(专业版)

　　

【正文】 可收回金额以资产使用价值与销售净价孰高为基础，这与国际会计准则是相一致的。宏盛科技一直隐瞒其与两个美国经销商 ——国际诺盛科技（ International Norcent Technology，即INT）和国际瑞耐思公司（ International Reliance Corporation，即 IRC）的关联关系 陷阱八：随心所欲，篡改收入分配 • 案例： 新宇软件 新宇软件 笔者 2023年初对新宇软件业绩提出强烈质疑，怀疑其虚构收入、虚增货币资金、存货及固定资产，新宇软件在澄清公告中附加了审计师的证明：关于厦门新宇软件股份有限公司 2023年度报告有关数据更正及说明： 厦门新宇软件股份有限公司在编制 2023年度报告时 ,由于工作疏忽 ,将公司部分随同计算机硬件设备销售所提供的软件及技术支持服务收入列入网络设备类收入反映 ,致使公司 2023年报主营业务分类收入成本数字与 2023中报数字比较异常 陷阱九：以丰补歉，储备当期收入 • 案例一： 宝钢股份 • 案例二： 长安汽车 宝钢股份 • 宝钢股份第二届董事会第一次会议决定，从 2023年 1月 1日起，对运输类固定资产的折旧年限和折旧率进行调整。 国嘉实业 • 国嘉实业控股的北京国软科技有限公司依据其与中国海外贸易总公司于 1997年 12月 5日签订的出口协议，将中国国际化工品公司在 1997年 12月 31日支付的 9600万元计入当年收入，并向中国国际化工品公司开具软件销售发票，但此时国软科技所销售的软件产品才开始开发。 纵横国际 • 另外，纵横国际与北京北方东宝建筑材料有限公司、深圳运纬达机床贸易有限公司（以下简称“深圳运纬达”）、广东金星园林机具有限公司等公司之间的销售关系是代销而非经销，庄秀文却将此代销关系认定为经销并以此确认销售收入。其中， 1998年度为 ， 1999年度为， 2023年度为 ， 2023年上半年为 。 天津磁卡 天津磁卡 • 天津磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司（以下简称吉林天洁）签订合同书，向吉林天洁提供价值 1200万元的计算机硬件设施和价值 1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的 1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。 2023年度对这两家客户的全部产品销售收入中，截止 2023年 12月 31日和审计报告日尚未收款的金额分别为人民币 57,600万元和人民币 55,600万元。再查询其工商登记资料 ,这些皮包公司注册地址往往在同一地方 ,联系电话甚至也是同一电话 ,当然基本是打不通 。很多能源合同期限超过 5年，因此，只有很小一部分的能源合同有直接可得的公允价值。而且，报表使用者对套期会计也难以理解，尽管新会计准则对套期会计制定了相当严格的判定标准，但由于套期关系的认定、套期有效性的判别都依赖于管理者的职业判断，加上报表使用者本身的知识背景以及对企业的信息掌握并不完备，这就为管理者实施操纵和滥用套期会计提供了机会 七、金融工具会计可能成最大杀手 • 安然公司在 2023年年报附注中对于交易目的的衍生合约和套期保值目的的衍生合约分别采用逐日盯市的会计处理和保值会计处理。根据这一规定，采用权益结合法反映企业合并的上市公司往往在合并后，迅速处置被合并企业价值被严重低估的资产，据此制造企业合并带来业绩显著提升的假象。同样地，这些定向增发的财务投资者在低价认购股票之后，再通过壳公司或其他方式将资金以购买产品或劳务的名义间接汇入发行人账户，发行人将实质是融资性现金流入记成经营性现金流入，并贷记收入或费用，增加主营收益。台湾经验表明，有三分之一的个股有自己做庄之嫌。 2023至 2023年美国上市公司集中曝光的财务丑闻，很大程度上是由股票期权巨大的财富效应所引发的。 • 财务舞弊是指故意行为导致财务报表发生错报，包括虚假编制财务报表导致的错报和侵占资产导致的错报 盈余管理 • 第十条 虚假编制财务报表可能源于管理层通过盈余管理误导财务报表使用者对被审计单位业绩或盈利能力的看法 ，以欺骗财务报表使用者 。而经营者本身也必然更加注重短期利益，尤其是当股市短期表现和个人期权利益紧密挂钩的时候。资产注入使重组股行情如火如荼，但注入的这些所谓“优质资产”，其稳定性还优待时间的检验。据测算，自去年以来，参与定向增发，包括上市公司大股东、基金公司、券商等在内的各类机构共获得的市值收益不下 800亿元，收益率大都达到100%。 五、并购重组可能演化为“并购魔术” • 4．操纵收入和费用确认时点 • 在购买法下，被并购企业购买日后的收入、成本费用和利润才可并入购买方的报表。 七、金融工具会计可能成最大杀手 • 第一是金融工具的分类： 目前将金融资产分为四大类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产，这四类金融资产中还可以进行重分类，后三类资产可以重分类成第一类资产，持有到期投资与可供出售金融资产可以相互重分类。因此，管理层在使用逐日盯市会计的时候具有很大的操纵空间。为避免赔钱，上市公司在大股东的控制下，在权衡财务作假的成本与收益之后，如果觉得造假收益大于成本，上市公司要通过各种会计手段虚增利润以“兑现”承诺，所以注册会计师要高度关注业绩承诺的上市公司近向年业绩是否存在虚增或平滑嫌疑。在牛市时 ,一些上市公司通过与庄家合作、配合提供炒作素材等方式 ,投入巨额资金炒作自己的股票 ,而这些收益是不能见光的 ,于是通过财务手法粉饰为主营业务收入 ,东方电子就是这种手法典范 ,最近风传一些绩优股、概念股又在玩这种把戏 。 科龙电器 • 董事会认为 2023年本公司全年退货总金额约为 2亿元，其中某一客户退货额为 ，该客户之退货是本公司为稳定区域市场价格，而委托该客户对冲击市场的本公司产品进行回购之退货；除上述客户外，其余退货的退货率为 ％。同时为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证。上市公司从该项业务中获得的收益占 2023年净利润的 71 95%。 北大科技 • 北大科技 2023年年报称，公司“技术服务收入 3760万元，占公司营业收入的 %，纺织品销售加工收入 ，占公司营业收入的 %。 神龙发展 • （三） 虚构子公司上海福联投资发展有限公司 (以下简称“上海福联投资” )与福清鑫龙食品开发有限公司 (以下简称“鑫龙食品” )设备租赁收入 ,虚增税前利润3,168,，且未及时履行相应的临时公告义务。由此可见“奇圣胶囊”的确有奇效。 科龙电器 34992 66013 32794 合计 7413 14533 7120 长期投资减值准备 22104 32398 11173 存货跌价准备 5475 19082 14501 坏账准备 (应收账款 ) 转销 2023 2023 单位：万元 科龙电器 23098 54709 31611 合计 5233 15736 10503 预计。成本 万元 (该公司当年净利润是 1887万元 陷阱三：技术转让 • 案例一： 亿阳信通 • 案例二： 长春长铃 • 案例三： 思达高科 陷阱四：技术购买 • 案例： 通化金马 通化金马 • 2023年通化金马 (000766)以 了“奇圣胶囊”的全部技术和生产经销权。 神龙发展 • （一） 虚构神龙发展及其子公司上海福联国际贸易有限公司 (以下简称“上海福联国贸” )、福建省中威纺织工业有限公司 (以下简称“中威纺织” )与优星纺织 (福建 )有限公司 (以下简称“优星纺织” )的设备租赁收入，虚增税前利润 15,518,，且未及时履行相应的临时公告义务。 纵横国际 • 2023年 12月，在庄秀文的安排下，纵横国际通过向全资子公司南通扬帆贸易有限公司（以下简称“扬帆公司”）和南京波尔新技术产业有限公司（以下简称“南京波尔”）虚开零件委托加工费发票的形式，虚构对上述两公司两笔加工费 417万元，由此虚构利润 417万元。广汇房地产开发公司与上市公司系受同一母公司控制的两个子公司。 东方电子 • 公司经营销售部门负责伪造合同与发票。 由于该项销售属于赊销性质，公司给予客户的赊账信用期为6个月，大部份应收账款于 2023年财务报表编制时尚未到期。此外 ,一些上市公司通过托管、承包、租赁等方式账面冻结不良资产 ,这也只能是临时过渡手法 ,实质上也严重违反了会计准则规定。不少公司为了保证股改过关，对近三年的业绩作了承诺，或承诺净利润指标，或承诺净资产收益率指标，有的还承诺分红指标。逐日盯市会计处理使得能源公司可以把从相关能源合同中获得的将来的收益确认为当期的收益。 • 金融工具系列准则包括 CAS22《 金融工具确认与计量 》 、CAS23《 金融资产转移 》 、 CAS24《 套期保值 》 、CAS37《 金融工具列报 》 ，其实 CAS11《 股份支付 》 严格来说也属于金融工具的范畴。此外，美国的一些上市公司还经常在企业合并中滥用资产减值。一个最简单的例子，如果发行可转债，票面利率是 5%；但发行一般债务，票面利率可能就要 6%甚至更多，因为可转债的价值不但在于其固定收益回报，投资者还持有认股权证，以认股权来降低债券的利息费用。为此，该公司还特地组成了一个在隋元柏指挥下的由证券部、财务部和经营销售部门协同合作的“造假小组”。 一、股票期权可能诱发机会主义会计行为 • 股票期权的副作用却是人们始料不及的。 －－ 财报审计中对舞弊的考虑 会计信息失真 财务报表粉饰 会计错误 蓄意 无意 规则内 规则外 财务报表 舞弊 非舞弊性 盈余管理 舞弊性盈余管理 •变更折旧方法、折旧期限和估计残值 •变更坏账准备计提方法和计提率 •估计完工百分比 •变更退休金精算假设 •确定并购价格中分配给进行中研发项目的比重 •选择斟酌性支出的实际发生时间 •改变信用政策以影响销售收入 •………… •虚构销售收入 •提前确认销售收入 •隐瞒成本费用 •不恰当的费用资本化 •虚增资产 •隐瞒负债 •不恰当地计提资产减值准备 •………… 上市公司报表粉饰趋势八大招数研究 上市公司报表粉饰趋势八大招数研究 我国的股权分置改革在 2023年基本完成，取得的成就令世界瞩目。 二、 炒股炒楼及资产注入可能演绎移花接木游戏 • 在上个世纪 90年代的中国证券市场，一度号称中国第一股的东方电子是何等风光：业绩连年翻番，股价狂飙突进，不仅是中小投资者追捧的对象，而且还是多家机构重仓持有的股票。后股权分置之后，股价会不会受到进一步操纵还不得而知，但有一点是肯定的，大股东操纵业绩的动机将比股权分置时代强烈得多。 2023年 8月，证监会发布了 《 上市公司收购管理办法 》 ，并购支付手段和财务安排将多样化，即现金、股权、债权等多种手段的运用，这为收购兼并创造了良好条件，中国将迎来新一轮并购高潮；与此同时，自 2023年 1月 1日起上市公司开始实施新的会计准则，新准则规定同一控制下的合并应当采用权益结合法，非同一控制下的合并应当采用购买法。在房地产业，一种传统作法是房地产项目到了收成的时候，将该项目公司控制权转出上市公司，这种做法虽然损害了上市公司中小股东利益，但更恶劣的是象央视新闻调查报道陆家嘴联合开发公司，直接虚构成本虚减利润，并将开发的房子低价销售给内部人。套期保值会计用于非交易目的的合约。通常，从长期看价格更具有稳定性。 中国上市公司财务舞弊十大招数 • 循环交易 :一些上市公司为经常通过多方交易进行循环交易 ,如上市公司”销售”商品或”提供”劳务给 B,B又卖给 C,C再卖回到上市公司 ,这样的财务安排 ,可以达到既增加营收规模 ,又可以节税 ,因为可以取得增值税进项税额抵扣 。 科龙电器 • 本公司审计师于 2023年 3月 23日亲临其中一个客户现场察看，至于审计师所发确认函件，由于邮递问题，另一客户未能赶在审计完结前送回审计师。 陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质 • 案例一： 东方电子 • 案例二： 丰乐种业 • 案例三： 金健米业 东方电子 • 东方电子上市后，每年初都制定了一个年增长速度在 50％以上的发展计划和利润目标，而按公司的实际生产情况，是不可能完成的，于是在每年年中和年底，根据实际完成情况与计划目标的差异，由抛售股票收入来弥补。公司将应归入商业类收入的电器销售收入归入科技类收入；创智科技原名五一文，是一家百货类公司，民企创智集团入主后，立即转型为 IT行业，从其分部行业披露信息看，主要收入来源是科技收入，可事实上所谓的科技收入部分竟然是电器销售收入。由此虚构草地机械销售收入 663万元，虚构纵横国际利润 。同时，国软科技将两笔共计 3500万元的费用记入 1997年度销售成本。 2023年运输类固