商业银行风险管理简介(编辑修改稿)

　

【文章内容简介】 的关系。为此该银行想找到另一家银行或中间商，让他们在收取一定的费用之后承担对顾客的一部分信用风险。信用衍生产品可以在不改变与客户关系的前提下运作。信用衍生产品主要采用远期合约、互换和期权 这三种基本方法。信用衍生产品的主要作用在于： 一、分散信用风险；二、具有保密性；三、提高资本回报率。信用衍生产品市场的参与者非常广泛， 包括了商业银行、投资银行、固定收益投资者、保险公司、高收益市场基金、新兴市场基金以及一些非金融性的公司。由于信用衍生品市场是一个新兴市场，所以，目前并无明确的监管条例。信用衍生产品的监管一般套用相关的监管规则，或者与监管框架较成熟的传统产品进行类比。信用衍生产品市场的发展，对金融机构，尤其是对银行必将产生深远的影响。 传统信用风险管理方法 从历史上第一家商业银行诞 生以来， 700 多年来各国商业银行一直沿用一套古老的风险控 制思想和操作体系，称为古典信用分析（ Classic Credit Analysis）。其核心内容是依靠信 贷主管们的个人经验和能力，分析判断借款人的还款意愿和还款能力，并要求借款人提供银行信贷主管认为可靠的抵押品或第三方信用担保。 传统的信用风险管理方法主要包括 授信管理、信用担保、分散化、贷款出售以及资产证券 化等。 授信管理包括信用审查和信用额度，是传统的信用风险规避方法之一。该方法依据授信原 则，通过加强信用分析和信用审查等内控制度对信用风 险进行预防性管理。 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 信用担保是在违约发生之前，将担保品及第三人保证视为对违约事件的一种保险。通过信 用担保，信用风险改变为较小的联合信用风险、契约或通过某些强制性效力得以缓和。 分散化方法是传统的随机组合管理方法。组合管理者对组合的信用风险集中进行定性管理 根据需要确定分类方式，并从中进行选择，通常这种选择是随机的。 传统的信用风险评价方法包括：专家系统（ ExpertSystems），信用评级系统（ CreditRating Systems），信用评分系统（ CreditScoring System）。在专家系统法中，银行对借款人还款 能力和还款意愿的评估，长期以来被概括为“ 3 C”。即借款人的道德品质（ Character）、还 款能力（ Capacity）和资本实力（ Capital）。在这个体系之下，信贷主管们对借款人了解越 多、越准确、银行承担风险越小。在 3C 的基础上，后来又发展出 5C 要素分析法。它增加了对担保 (Collateral) 和经营环境条件 (Condition) 两个方面的定性分析。有些银行将影响借款人还款能力和还款意 愿的因素归纳为“ 5W”，即借款人 (Who) 、借款用途 (Why) 、还款期限 (When) 、担保物 (What) 及如何还款 (How) 。还有的银行将其归纳为“ 5P”因素，即个人因素 (Personal) 、借款目的 (Purpose) 、偿还 (Payment) 、保障 (Protection) 和前景(Perspective) 。无论是“ 5C”、“ 5W”或是“ 5P”要素法在内容上大同小异，他们的共同之处都是对每一要素逐一进行评分， 都可以归为专家分析法。 国际商行信用风险管理趋势 近年来，随着银行经营环 境、经营方式、以及信用风险范围、分析手段和管理技术的变化， 国际大型商业银行信用风险管理逐渐呈现出新的特点。同时，国际大型商业银行加强了对信用风险管理的研究，在金融新工具的信用风险衡量、信用风险分析方法、信用风险管理技术和交易手段方面取得了较大进展，促成了信用风险管理的重大变革。 第一，商业银行信用风险管理由保守型向进取型转变，由单纯控制信用风险转变为灵活运 用信用风险。 越来越多的银行界人士认识到，信用风险是与商业银行贷款及各种投资业务、表外业务共 存的金融风险，商业银行无法回避。放弃风险同时也意味着 放弃可能获得的收益 ,意味着拱手让出市场份额 ,给竞争对手创造提高声誉的机会。随着商业银行业务经营范围逐渐拓展，其面临的信用风险广度和深度均发生了深刻变化。 面对新的、复杂的信用风险，国际商业银行已经很少单纯采用保守的回避或分散策略，而 是采取更积极的、富有进取性的管理手段来管理信用风险，以在可接受的信用风险暴露水平下 , 实现风险调整收益率最大化。从长期看，在其他条件不变的情况下，重视信用风险管理的商业银行将在长期内获得越来越多的收益。 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简 介 第二，商业银行信用风险管理从内部控制发展到外部交易。 随着国际大型商业银行有关信用风险管理观念的转变 ,信用风险管理手段和工具也发生了 变化。除了采用传统的管理手段，例如严格的授信标准、规范的贷款条款、要求客户提供抵押、质押等风险缓释措施，以及对获得贷款支持的客户进行及时有效的监督等内部控制措施进行信用风险管理外 ,商业银行还通过与各种交易对手进行交易来实现对信用风险的管理。例如现在越来越多的商业银行通过资产证券化、信用衍生工具等新方法来管理信用风险。而与传统的信用风险管理工具不同，这些创新的信用风险管 理方式具有风险拆分功能，能够把原来商业银行资产所存在的风险进行“解捆”，将各种风险分离开来，然后根据需要重新将一些风险捆绑在一起 ,形成不同特点的新产品来吸引不同的投资者。从发展趋势看 ,它们将逐渐取代传统方式而成为国际大型商业银行重要的风险管理工具。 第三，商业银行信用风险管理由静态管理向动态管理方向发展。 国际大型商业银行信用风险管理技术和手段的发展变化，促使其从静态管理信用风险向动 态管理信用风险方向转变。以往的信用风险衡量和管理都是以财务报表为基础 ,在静态的基础上进行的。随着金融产品市场化趋势的发展 ，市场波动对金融交易的影响越来越大，静态的信用风险管理方法已经明显不能适应信用风险管理要求，商业银行必须从新的角度，用动态衡量办法对信用风险进行实时监控管理。 与此同时 ,资本资产定价模型、期权定价模型以及套利定价模型等金融理论的发展加深了人 们对金融市场的理解 ,为信用风险管理提供了新思路。通过将这些金融理论和过去的统计分析方法相结合，商业银行构建出新的信用风险模型，使量化的信用违约率、信用损失等重要参数具备了数学含义 ,可以直接作为模型的解释变量来衡量贷款组合的信用风险 ,为信用风险管理的大变革提供了坚实基础 。上世纪９０年代 ,以 CreditMetrics 等新一代信用风险模型的出现为标志 ,国际大型商业银行出现了信用风险管理动态化的特征 ,开始对信用风险进行动态监控和分析 ,进入了信用风险管理的全新时期。从目前的实践看 ,商业银行运用现代信用风险度量模量化和控制信用风险 ,已经成为金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势。 第四，商业银行信用风险管理从单一资产的信用风险管理向资产组合的信用风险管理发展。 这一转变主要来自于要减少集中风险、衡量整体信用风险和确定经济资本等三方面的要求。 传统上，商业银行的信用风险管理 对象是基于单个贷款业务的信用风险 ,而非资产组合的信用风险。银行注重的是将每一笔贷款的风险控制在可以承受的范围内。但是现在看来 ,这种方法已经不能完全有效地控制信用风险了 ,因为在同一部门内两个借款人即使有很大的区别 ,它们也会同时经历某些问题 ,具有很强的相关性。由于认识到业务过于集中是给银行造成问题的重要原因，商业银行越来越倾向于对整个资产组合的信用风险进行管理。通过资产组合的信用风险管理 ,可以帮助商业银行决定相对于资产组合的资本分配，确定最优经济资本，即缓冲借款人或交易对手的全部风险造成的非预期损失所需要的总资 本水平。 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 2 新资本协议与风险管理 巴塞尔新资本协议 2020 年 6 月 26 日， 10 大工业国银行监管机构主席 JeanClaude Trichet 在国际清算银行 的新闻发布会上代表 10 大工业国的央行和银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过。这份被巴塞尔银行监管委员会正式定名为《 InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞尔新资本协议》，体 现了上世纪 90 年代银行业风险管理水平提高的成果，继承了第一次巴塞尔资本协议以资本约束为核心的银行体系安全完善原则，历经长达 6 载全球咨询、 3 次大修改、 3 次定量测算，至此终于定稿了。随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开相关工作。 新巴塞尔协议主要有三大支柱： 一、最低资本要求。即要求银行的最低资本充足率达到 8％，目的是使银行对风险更敏感， 使其运作更有效。 二、监管当 局的监督检查。即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否 合理运行，并对其提出改进的方案。 三、市场约束。即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对 它的财务、管理等有更好的了解。 按照新协议的架构，银行按第一支柱评估自己的资本充足性，监管者按第二支柱检查银行 的这种资本评估工作，市场披露则作为前两支柱的补充。银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求。 第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技 术监察及管理风险。采用内部 资本模型的银行须做好满足第二支柱监管要求的工作，如：将内部评级系统与策略及业务计划相结合、提高董事会及高级管理层对第二支柱合规要求的认知及意识，提升资讯系统，满足监管统计报告的披露要求，保证有足够的书面政策及规章制度，向监管当局证明合规状况，主动接触监管部门了解新协议的落实计划、积极参与新协议落实计划的商讨，反映银行意见和关注问题。 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 IRB 是风险管理的有效手段 新协议采用了由简单到复杂的多种方法 计算资本要求，如度量信用风险的标准法和内部评 级法 (即 IRB 法 )。在标准法中，采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定银行内各项资产的风险权重，避免以往按经合组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的银行大多采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本。内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平。 内部评级法允许管理水平高的银行采用内部评级计算出的违约概率和违约损失率计算资本 充足率，从而将资本充足率与银行真正承担的信用风险紧密结 合起来。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定。而高级法下，银行可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。 内部评级对于信用风险管理的重要作用主要表现在以下几个方面： 1) 为金融工具价格的决定提供重要依据； 2) 作为提取坏帐准备金及经济资本分配的基础； 3) 为客户综合授信提供依据； 4) 为管理者风险决策提供参考。 内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式。 据英国《银行家》杂志统计，在 2020 至 2020 年间，已采用内部评级系统的 50 家大银行，其综合竞争实力平均增长率高达 ％，而未建立内部评级体系的同类型银行，其综合竞争实力的平均增长率仅为 ％。由此可见，如果运用好内部评价法这个工具，将有可能显著增长银行精确管理信用风险的能力，进而提高银行的业务实力。内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段。 在美国，监管当局要求 10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。香港 8 家最 大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的 8 成以上 。除 8 家大银行外，另有 6 至 7 间中小型银行也在筹备采用内部评级法。 基于此，我们预计内部评级法的使用将使银行能够更加准确地测算风险调整收益，这有助 促进银行业的客户选择、定价策略归于理性，不能掌握这一技术并用于客户选择的银行将逐渐处于不利地位。 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 各地区对新协议的落实情况 一、香港 香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划是，与 10 大工业国同步于 2020 年底在香港落实新协 议。金管局不会规定某类银行采用某种资本计算方法，银行可以 自行决定用标准法还是基础内部评级法，但 2020 年底所有香港银行最少要实施新资本协议的标准法，选用内部评级法的银行则最迟要在 2020 年实施。银行需于 2020 年底前，向金管局递交从 2020 年初开始采用基础内部评级法的书面通知。 金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是必须的，要求在香港注册的银行集 团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求。由于对资本相关信息的披露以季