商业银行风险管理简介(编辑修改稿)

　

【文章内容简介】 地控制信用风险了,因为在同一部门内两个借款人即使有很大的区别,它们也会同时经历某些问题,具有很强的相关性。由于认识到业务过于集中是给银行造成问题的重要原因，商业银行越来越倾向于对整个资产组合的信用风险进行管理。通过资产组合的信用风险管理,可以帮助商业银行决定相对于资产组合的资本分配，确定最优经济资本，即缓冲借款人或交易对手的全部风险造成的非预期损失所需要的总资本水平。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介2 新资本协议与风险管理 巴塞尔新资本协议2004 年6 月26 日，10 大工业国银行监管机构主席JeanClaude Trichet 在国际清算银行的新闻发布会上代表10 大工业国的央行和银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过。这份被巴塞尔银行监管委员会正式定名为《InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞尔新资本协议》，体现了上世纪90 年代银行业风险管理水平提高的成果，继承了第一次巴塞尔资本协议以资本约束为核心的银行体系安全完善原则，历经长达6 载全球咨询、3 次大修改、3 次定量测算，至此终于定稿了。随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开相关工作。新巴塞尔协议主要有三大支柱： 一、最低资本要求。即要求银行的最低资本充足率达到8％，目的是使银行对风险更敏感， 使其运作更有效。二、监管当局的监督检查。即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。三、市场约束。即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。按照新协议的架构，银行按第一支柱评估自己的资本充足性，监管者按第二支柱检查银行的这种资本评估工作，市场披露则作为前两支柱的补充。银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求。第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技术监察及管理风险。采用内部资本模型的银行须做好满足第二支柱监管要求的工作，如：将内部评级系统与策略及业务计划相结合、提高董事会及高级管理层对第二支柱合规要求的认知及意识，提升资讯系统，满足监管统计报告的披露要求，保证有足够的书面政策及规章制度，向监管当局证明合规状况，主动接触监管部门了解新协议的落实计划、积极参与新协议落实计划的商讨，反映银行意见和关注问题。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 IRB 是风险管理的有效手段新协议采用了由简单到复杂的多种方法计算资本要求，如度量信用风险的标准法和内部评级法(即IRB 法)。在标准法中，采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定银行内各项资产的风险权重，避免以往按经合组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的银行大多采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本。内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平。内部评级法允许管理水平高的银行采用内部评级计算出的违约概率和违约损失率计算资本充足率，从而将资本充足率与银行真正承担的信用风险紧密结合起来。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定。而高级法下，银行可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。内部评级对于信用风险管理的重要作用主要表现在以下几个方面： 1) 为金融工具价格的决定提供重要依据；2) 作为提取坏帐准备金及经济资本分配的基础； 3) 为客户综合授信提供依据；4) 为管理者风险决策提供参考。内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式。据英国《银行家》杂志统计，在2000 至2001 年间，已采用内部评级系统的50 家大银行，％，而未建立内部评级体系的同类型银行，％。由此可见，如果运用好内部评价法这个工具，将有可能显著增长银行精确管理信用风险的能力，进而提高银行的业务实力。内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段。在美国，监管当局要求10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。香港8 家最大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的8 成以上。除8 家大银行外，另有6 至7 间中小型银行也在筹备采用内部评级法。基于此，我们预计内部评级法的使用将使银行能够更加准确地测算风险调整收益，这有助促进银行业的客户选择、定价策略归于理性，不能掌握这一技术并用于客户选择的银行将逐渐处于不利地位。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介 各地区对新协议的落实情况一、香港香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划是，与10 大工业国同步于2006 年底在香港落实新协议。金管局不会规定某类银行采用某种资本计算方法，银行可以自行决定用标准法还是基础内部评级法，但2006 年底所有香港银行最少要实施新资本协议的标准法，选用内部评级法的银行则最迟要在2009 年实施。银行需于2004 年底前，向金管局递交从2007 年初开始采用基础内部评级法的书面通知。金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是必须的，要求在香港注册的银行集团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求。由于对资本相关信息的披露以季度为基础，金管局有可能要求银行按季披露与资本要求有关的财务信息。除了对风险管理目标及政策的定性披露及对一级资本和总资本充足率及相关资本内容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露频率均为半年一次。鉴于此，银行需要评估内部财务信息系统的完整性和相应工作量要求，务必在2006 年底以前达到披露信息在广度、深度、频率上的要求。二、美国和欧洲在美国，监管当局要求10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。欧洲监管当局的要求是所有吸收存款机构，包括资产管理公司都要遵循新协议要求。风险管理和策略研究机构Mercer Oliver Wyman 预计，在竞争压力下主动使用内部评级法的北美和欧洲银行将大大超过监管要求的数目。规模较小而又有较多零售暴露的银行也会为了能够享受到内部评级法下大幅降低的零售资产资本要求而倾向于使用内部评级法。三、中国由于受到客观条件的限制，中国银监会表态，至少在十国集团2006 年实施巴塞尔新协议的几年内，我国仍将继续执行1988 年的老协议。但是事实上，中国银监会采用的是弹性的态度， 在许多监管原则，例如关于商业银行的资本充足率的监管要求等方面，已经在积极借鉴和采纳新资本协议的要求，许多大型的银行，也已经在积极准备落实。****银行，由管理咨询公司主导实施的****银行信用风险管理系统已经成功上线。它是国内银行业首例遵循国际最新标准并覆盖业务全流程的信贷风险管理系统，该系统创造了多个国内第一：第一个真正意义上覆盖贷前、贷中、贷后，兼顾单笔信贷业务和贷款组合的信息系统；第一个参考新巴塞尔协议规定，构建了内部评级体系，即建立违约概率和违约损失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信贷管理系统；也第一个成功实现了与银行核心业务系统的实时接口和数据共享，第一个在国内实施额度与风险敞口双重实时控****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介管，第一个实现组合管理并建立风险数据仓库的信贷管理系统。她的成功上线代表了目前中国银行业信贷风险管理的最高水平，对中国银行业的风险管理和信息化建设起到了重要的示范作用，代表了国内金融业务与技术结合的最新趋势，并为国内其他商业银行及各类金融机构提供了成功的借鉴。中国工商银行正在与普华永道管理咨询合作进行新协议的总体规划设计，规划中考虑了内部评级法模型、业务流程和IT 实施。中国建设银行已经完成了信贷风险预警体系的构建工作，并由标准普尔公司进行了评估， 评估结论为：超过了发展中国家在同类项目建设初期的水平。目前，建行正准备按巴塞尔新协议的要求启动将市场风险、操作风险和信用风险一并考虑的IRB 体系总体规划建设项目。中银香港与咨询公司合作开发了新资本协议项目，目前项目已经执行了近两年时间。招商银行于去年十月开始与穆迪咨询合作开发对公信贷评级模型，与美国Trans Union 公司合作开发对私评分系统，目前模型开发已基本完成，正在考虑部署上线的工作。交通银行正在进行内部评级系统建设筹备工作。民生银行已经于2002 年开始与普华永道合作开发内部评级体系。 银行资本管理的变化新资本协议实施后，对银行的资本管理有如下的影响和变化： 一、加强了对操作风险的管理银行业务操作的环节不断增多，对电脑、网络等信息技术的依赖性增加，同时也相应增大了操作风险。监管资本要求从以往只考虑到信用风险和市场风险的资本要求，到现在新增了操作风险经济资本的计算方法。这些，均促使银行更加准确和全面地核算有关业务的风险资本占用。二、风险管理敏感度水平上升经济资本将会根据复杂程度不同和风险敏感性不同的风险资产进行不同的计算，银行可以根据各自资产和业务的复杂程度进行选择。在资本要求上给予使用较复杂方法，给资产质量良好的银行一定的优惠，以此鼓励银行提高风险测量和管理水平。三、提高各风险因素敏感度经济资本计算吸收了风险管理技术进步的成果，适应风险管理发展的趋势。如通过风险因素PD/LGD/EAD 测算预期损失EL/ 非预期损失UL 的方法；允许银行选择用内部违约经验与外部资料配对或统计模型技术预测风险因素。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介新资本协议框架的核心之一归结为内部风险评级体系，从实际操作来说，与发达国际银行相比，内部评级体系不论是在评级方法、评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面正朝着优化改善的方向进行。当然，期间对风险及变革管理的困难，如流程，技术，监管政策等转变，都需要庞大的人力、资源和各方配合才能逐一解决。事实上，在各种挑战困难中往往蕴含着机遇。如果能够及早针对新资本协议框架采取措施， 无疑也能够借助这个凝聚国际银行业监管和风险管理经验的新协议的实施，推动并提高银行风险管理能力，使风险监管紧贴国际金融业风险管理的发展要求，提高在业界和金融市场中的竞争能力。 中国银行业如何跟进新协议由于巴塞尔新资本协议涉及到信用风险、操作风险和市场风险，中国的商业银行在全面跟进巴塞尔新资本协议时要策略性地循序渐进、分步实施，以期达到更好的实施效果。具体而言，在设计跟进巴塞尔新资本协议的总体实施框架时要考虑以下几个要点： 1. 实施的内部条件是否成熟，包括内部的人员素质、数据基础、信息系统支持等等是否支持实施工作； 2. 实施的外部条件是否具备，包括外部的金融环境、金融产品和工具； 3. 是否在国际上已经存在可借鉴的实施经验； 4. 在实施后是否可以迅速见效，显著改善银行在这方面的风险管理状况。综合考虑以上要点，国内商业银行可以根据自身的条件，选用下图所示的实施框架。在进行全面风险管理体系整体规划的基础上，从内部评级法入手建设对公信用风险管理体系；随后进行市场风险管理体系的建设；并进一步构建对私信用风险管理体系；最后全面建设银行的操作风险管理体系。在实施过程中，需要特别关注信用风险、操作风险和市场风险的管理体系之间的衔接，并随时检查是否与银行风险管理体系建设的整体规划相符。风险管理体系框架主要从以下五个因素：风险策略、分析工具、组织架构、管理流程和信息系统出发，全面考虑信用风险、市场风险和操作风险，构建商业银行未来的全面风险管理体系。****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介全面风险管理体系建设...............全面风险管理体系建设对公信贷风险管理体系市场风险管理体系对私信贷风险管理体系改进分析工具、组织架构、管理流程和信息系统.单笔信贷.法定资本.组合信贷.经济资本.损失模型.决策支持根据.流动性风险管理.利率风险管理.汇率风险管理与全面规划进行对比整体规划风险策略分析工具组织架构管理流程信息系统试点运行报告..........操作风险管理体系. 商业风险. 事件风险****银行－信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介该框架的特点在于：一是强调分析工具和管理流程的互动作用，即在使用过程中不断优化模型的准确性，而模型准确性的提高又可以提高信贷管理流程的效率。二是突出组织架构在风险管理建设中的重要地位，即定量工具的使用、管理流程的改进， 必须配合强有力的变革管理工作，使银行各阶层人员培养起敏感的风险防范意识和高度的风险管理责任感。上述全面风险管理体系整体框架是根据国内银行的实际情况进行设计的。而该框架实施的关键在于：分析工具和管理流程的有机结合、信息系统的有力配合和有效的变革管理工作。全面风险管理体系整体框架可以遵循巴塞尔新资本协议规定的信用风险、市场风险和操作风险管理要求。可以采用不同技术来分别对这三种风险加以计量，计算出相应的潜在损失值， 以制定各类风险资本要求，并最终得到银行需要的整体风险资本要求。它可以生成风险报告， 协助高级管理层进行决策，制定近期和远期风险管理策略。3 全面风险管理最佳实践 信用风险管理银行业跟进巴塞尔新资本协议的途径，其中之一就是加强信用风险管理。跟进巴塞尔新资本协议是一项旨在提高信