商业银行风险管理简介(编辑修改稿)

　

【文章内容简介】 部交易。 随着国际大型商业银行有关信用风险管理观念的转变 ,信用风险管理手段和工具也发生了 变化。除了采用传统的管理手段，例如严格的授信标准、规范的贷款条款、要求客户提供抵押、质押等风险缓释措施，以及对获得贷款支持的客户进行及时有效的监督等内部控制措施进行信用风险管理外 ,商业银行还通过与各种交易对手进行交易来实现对信用风险的管理。例如现在越来越多的 商业银行通过资产证券化、信用衍生工具等新方法来管理信用风险。而与传统的信用风险管理工具不同，这些创新的信用风险管理方式具有风险拆分功能，能够把原来商业银行资产所存在的风险进行“解捆”，将各种风险分离开来，然后根据需要重新将一些风险捆绑在一起 ,形成不同特点的新产品来吸引不同的投资者。从发展趋势看 ,它们将逐渐取代传统方式而成为国际大型商业银行重要的风险管理工具。 第三，商业银行信用风险管理由静态管理向动态管理方向发展。 国际大型商业银行信用风险管理技术和手段的发展变化，促使其从静态管理信用风险向动 态管理信 用风险方向转变。以往的信用风险衡量和管理都是以财务报表为基础 ,在静态的基础上进行的。随着金融产品市场化趋势的发展，市场波动对金融交易的影响越来越大，静态的信用风险管理方法已经明显不能适应信用风险管理要求，商业银行必须从新的角度，用动态衡量办法对信用风险进行实时监控管理。 与此同时 ,资本资产定价模型、期权定价模型以及套利定价模型等金融理论的发展加深了人 们对金融市场的理解 ,为信用风险管理提供了新思路。通过将这些金融理论和过去的统计分析方法相结合，商业银行构建出新的信用风险模型，使量化的信用违约率、信用损失等 重要参数具备了数学含义 ,可以直接作为模型的解释变量来衡量贷款组合的信用风险 ,为信用风险管理的大变革提供了坚实基础。上世纪９０年代 ,以 CreditMetrics 等新一代信用风险模型的出现为标志 ,国际大型商业银行出现了信用风险管理动态化的特征 ,开始对信用风险进行动态监控和分析 ,进入了信用风险管理的全新时期。从目前的实践看 ,商业银行运用现代信用风险度量模量化和控制信用风险 ,已经成为金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势。 第四，商业银行信用风险管理从单一资产的信用风险管理向资产组合的信用风险管理发展。 这一转变主要来自于要减少集中风险、衡量整体信用风险和确定经济资本等三方面的要求。 传统上，商业银行的信用风险管理对象是基于单个贷款业务的信用风险 ,而非资产组合的信用风险。银行注重的是将每一笔贷款的风险控制在可以承受的范围内。但是现在看来 ,这种方法已经不能完全有效地控制信用风险了 ,因为在同一部门内两个借款人即使有很大的区别 ,它们也会同时经历某些问题 ,具有很强的相关性。由于认识到业务过于集中是给银行造成问题的重要原因，商业银行越来越倾向于对整个资产组合的信用风险进行管理。通过资产组合的信用风险管理 ,可以帮助商业 银行决定相对于资产组合的资本分配，确定最优经济资本，即缓冲借款人或交易对手的全部风险造成的非预期损失所需要的总资本水平。 管理资源吧（ ），海量管理资源免费下载 ！ 管理资源吧管理人自己的下载网站 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 2 新资本协议与风险管理 巴塞尔新资本协议 2020 年 6 月 26 日， 10 大工业国银行监管机构主席 JeanClaude Trichet 在国际清算银行 的新闻发布会上代表 10 大工业国的央行和银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过。这份被巴塞尔银行监管委员会正式定名为《 InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞尔新资本协议》，体 现了上世纪 90 年代银行业风险管理水平提高的成果，继承了第一次巴塞尔资本协议以资本约束为核心的银行体系安全完善原则，历经长达 6 载全球咨询、 3 次大修改、 3 次定量测算，至此终于定稿了。随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开相关工作。 新巴塞尔协议主要有三大支柱： 一 、最低资本要求。即要求银行的最低资本充足率达到 8％，目的是使银行对风险更敏感， 使其运作更有效。 二、监管当局的监督检查。即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否 合理运行，并对其提出改进的方案。 三、市场约束。即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对 它的财务、管理等有更好的了解。 按照新协议的架构，银行按第一支柱评估自己的资本充足性，监管者按第二支柱检查银行 的这种资本评估工作，市场披露则作为前两支柱的补充。银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算 要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求。 第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技术监察及管理风险。采用内部 资本模型的银行须做好满足第二支柱监管要求的工作，如：将内部评级系统与策略及业务计划相结合、提高董事会及高级管理层对第二支柱合规要求的认知及意识，提升资讯系统，满足监管统计报告的披露要求，保证有足够的书面政策及规章制度，向监管当局证明合规状况，主动接触监管部门了解新协议的落实计划、积极参与新协议落实计划的商讨，反映银行意见和关注问题。 管理资源吧（ ），海量管理资源免费下载 ！ 管理资源吧管理人自己的下载网站 ****银行－信贷课件与电 子化培训项目 商业银行风险管理简介 IRB 是风险管理的有效手段 新协议采用了由简单到复杂的多种方法计算资本要求，如度量信用风险的标准法和内部评 级法 (即 IRB 法 )。在标准法中，采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定银行内各项资产的风险权重，避免以往按经合组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的银行大多采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本。内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平。 内部评级法允许管理水平 高的银行采用内部评级计算出的违约概率和违约损失率计算资本 充足率，从而将资本充足率与银行真正承担的信用风险紧密结合起来。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定。而高级法下，银行可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。 内部评级对于信用风险管理的重要作用主要表现在以下几个方面： 1) 为金融工具价格的决定提供重要依据； 2) 作为提取坏帐准备金及经济资本分配的基础； 3) 为客户综合授信提供依据； 4) 为管理者风险决策提供参考。 内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式。 据英国《银行家》杂志统计，在 2020 至 2020 年间，已采用内部评级系统的 50 家大银行，其综合竞争实力平均增长率高达 ％，而未建立内部评级体系的同类型银行，其综合竞争实力的平均增长率仅为 ％。由此可见，如果运用好内部评价法这个工具，将有可能显著增长银行精确管理信用风险的能力，进而提高银行的业务实力。内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段。 在美国，监管当局要求 10 家最大银行在新协议启动之际必 须使用内部评级法。香港 8 家最 大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的 8 成以上。除 8 家大银行外，另有 6 至 7 间中小型银行也在筹备采用内部评级法。 基于此，我们预计内部评级法的使用将使银行能够更加准确地测算风险调整收益，这有助 促进银行业的客户选择、定价策略归于理性，不能掌握这一技术并用于客户选择的银行将逐渐处于不利地位。 管理资源吧（ ），海量管理资源免费下载 ！ 管理资源吧管理人自己的下载网站 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 各地区对新协议的落实情况 一、香港 香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划 是，与 10 大工业国同步于 2020 年底在香港落实新协 议。金管局不会规定某类银行采用某种资本计算方法，银行可以自行决定用标准法还是基础内部评级法，但 2020 年底所有香港银行最少要实施新资本协议的标准法，选用内部评级法的银行则最迟要在 2020 年实施。银行需于 2020 年底前，向金管局递交从 2020 年初开始采用基础内部评级法的书面通知。 金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是必须的，要求在香港注册的银行集 团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求。由于对资本相关信息的披露以季度为基础，金管局有 可能要求银行按季披露与资本要求有关的财务信息。除了对风险管理目标及政策的定性披露及对一级资本和总资本充足率及相关资本内容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露频率均为半年一次。鉴于此，银行需要评估内部财务信息系统的完整性和相应工作量要求，务必在 2020 年底以前达到披露信息在广度、深度、频率上的要求。 二、美国和欧洲 在美国，监管当局要求 10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。欧洲监管当 局的要求是所有吸收存款机构，包括资产管理公司都要遵循新协议要求。风险管理和策略研究机构 Mercer Oliver Wyman 预计，在竞争压力下主动使用内部评级法的北美和欧洲银行将大大超过监管要求的数目。规模较小而又有较多零售暴露的银行也会为了能够享受到内部评级法下大幅降低的零售资产资本要求而倾向于使用内部评级法。 三、中国 由于受到客观条件的限制，中国银监会表态，至少在十国集团 2020 年实施巴塞尔新协议的 几年内，我国仍将继续执行 1988 年的老协议。但是事实上，中国银监会采用的是弹性的态度， 在许多监管原则，例如关于商业银行的资本充足率的监管要求等方面，已经在积极借鉴和采纳新资本协议的要求，许多 大型的银行，也已经在积极准备落实。 ****银行，由管理咨询公司主导实施的 ****银行信用风险管理系统已经成功 上线。它是国内银行业首例遵循国际最新标准并覆盖业务全流程的信贷风险管理系统，该系统创造了多个国内第一：第一个真正意义上覆盖贷前、贷中、贷后，兼顾单笔信贷业务和贷款组合的信息系统；第一个参考新巴塞尔协议规定，构建了内部评级体系，即建立违约概率和违约损失率 (包括 PD、 LGD、 FR 和 EAD) 模型的信贷管理系统；也第一个成功实现了与银行核心业务系统的实时接口和数据共享，第一个在国内实施额度与风险敞口 双重实时控 管理资源吧（ ），海量管理资源免费下载 ！ 管理资源吧管理人自己的下载网站 ****银行－信贷课件与电子化培训项目 商业银行风险管理简介 管，第一个实现组合管理并建立风险数据仓库的信贷管理系统。她的成功上线代表了目前中国银行业信贷风险管理的最高水平，对中国银行业的风险管理和信息化建设起到了重要的示范作用，代表了国内金融业务与技术结合的最新趋势，并为国内其他商业银行及各类金融机构提供了成功的借鉴。 中国工商银行正在与普华永道管理咨询合作进行新协议的总体规划设计，规划中考虑了内 部评级法模型、业务流程和 IT 实施。 中国建设银行已经完成了信贷风险预警体系的构 建工作，并由标准普尔公司进行了评估， 评估结论为：超过了发展中国家在同类项目建设初期的水平。目前，建行正准备按巴塞尔新协议的要求启动将市场风险、操作风险和信用风险一并考虑的 IRB 体系总体规划建设项目。 中银香港与咨询公司合作开发了新资本协议项目，目前项目已经执行了近两年时间。招商银行于去年十月开始与穆迪咨询合作开发对公信贷评级模型，与美国 Trans Union 公司合作开发对私评分系统，目前模型开发已基本完成，正在考虑部署上线的工作。 交通银行正在进行内部评级系统建设筹备工作。 民生银行已经于 2020 年开始与普华永道合作开发内部评级体系。 银行资本管理的变化 新资本协议实施后，对银行的资本管理有如下的影响和变化： 一、加强了对操作风险的管理 银行业务操作的环节不断增多，对电脑、网络等信息技术的依赖性增加，同时也相应增大了操作风险。监管资本要求从以往只考虑到信用风险和市场风险的资本要求，到现在新增了操 作风险经济资本的计算方法。这些，均促使银行更加准确和全面地核算有关业务的风险资本占用。 二、风险管理敏感度水平上升 经济资本将会根据复杂程度不同和风险敏感性不同的风险资产进行不同的计算，银行 可以 根据各自资产和业务的复杂程度进行选择。在资本要求上给予使用较复杂方法，给资产质量良好的银行一定的优惠，以此鼓励银行提高风险测量和管理水平。 三、提高各风险因素敏感度 经济资本计算吸收了风险管理技术进步的成果，适应风险管理发展的趋势。如通过风险因 素 PD/LGD/EAD 测算预期损失 EL/ 非预期损失 UL 的方法；允许银行选择用内部违约经验与外部资料配对或统计模型技术预测风险因素。 管理资源吧（ ），海量管理资源免