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2025-01-08 23:47 本页面
【正文】 • 它规定随机变量小于或等于某个数值 (A)的概率 累积概率 CDF(A)给出随机变量小于或等于 A的概率 , 这等于所有小于或等于 A可能结局的概率和 概率分布与累积概率分布示例 • 下表给出一个随机变量的概率分布 ,计算 A=2或 4的CDF X 概率 (X) 1 10% 2 20% 3 30% 4 30% 5 10% 使风险量化有意义 • 我们理解我们能够从组合所含资产的统计性质计算组合收益的均值和方差。银行风险管理 詹原瑞 风险量化 什么是风险 ? • 风险的定义是“可能的损失” • 在我们观察风险时，我们观察到有关可能结局的不确定性 • 即使我们不确定确切的结局，我们经常可以考虑发生可能性的范围 • 风险源于相比其他结局不利的不确定的结局 • 集中在数量化银行所面临的风险 风险与未来结局 当前头寸 未来头寸 ? 时间 最差结局 最好结局 金融风险的类型 银行面对的主要风险 清 偿 能 力 银行 风险 信用风险 . 流动性 风险 市场风险 操作风险 可用 资本 商品与股票价格 利率风险 汇率风险 选择权 风险 市场风险 • 市场风险源于拥有资产，其市场价值或价格随时间变化 • 通过资产的在市场价格的变动可以直接观察到市场风险 • 例如，如果你明年 100,000英镑投资富时指数 100 ，那么你财富减少是不确定的 市场风险图示 ? 初始财富 未来财富 市场价格 市场价格 市场价格 度量风险 • 尽管我们不确切我们将观察到的准确结局是什么，但我们常常对可能结局的范围有个估计 • 我们可以对设定我们的不确定性合理的范围 不确定的范围 当前头寸
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